在美國關鍵通膨數據公布前，加密貨幣市場持續承壓，該數據預計顯示 5 月生活成本將升至逾 4% 的三年高點。
隱私幣 Zcash (ZEC) 與去中心化交易所 Hyperliquid 的 HYPE 代幣在 24 小時內均下跌逾 10%，顯示整體市場避險情緒升溫。ADA、ONDO、BCH 亦跟跌，跌幅逾 4%。CoinDesk 20 指數同期下跌 3%。
比特幣 BTC$61,412.97 已回落至 61,500 美元下方，幾乎完全回吐週日反彈至部分交易所 64,000 美元以上的漲幅。更重要的是，該加密貨幣目前交易價格低於其 200 週簡單移動平均線 (SMA)，這是交易員廣泛關注的技術指標。
FxPro 首席市場分析師 Alex Kuptsikevich 在電子郵件中表示：「過去 11 年 200 週移動平均線的歷史（在此之前市場從未跌破該線）顯示，價格在該線附近停留的平均時間幾乎長達 11 個月，這暗示著一場非常長期的熊市。」
衍生品持倉狀況
- 過去 24 小時加密貨幣期貨交易量上升 1.2% 至 1,930 億美元，而未平倉合約 (OI) 下降 1.5% 至 1,022.7 億美元。相比之下，清算額飆升 38% 至 4.18 億美元，隨著比特幣昨日回落至 61,000 美元附近，多頭清算佔總額逾 3 億美元。
- 儘管比特幣價格下跌，其期貨未平倉合約 (OI) 仍從 712,000 BTC 微升至 728,000 BTC。價格下跌伴隨 OI 上升表明有新的空頭建倉，顯示交易員正押注進一步下跌。
- 負面的永續合約資金費率與負面的 OI 調整後 24 小時累計成交量差額 (CVD) 進一步印證了這一結論，後者表明賣方正以市價擊中買單，而非掛出被動限價單。
- Solana 期貨 OI 升至 6,958 萬枚代幣，日內上漲近 2%，逼近 6 月 5 日 7,157 萬枚的歷史高點。資金費率與 CVD 均為負值，與比特幣的看跌格局一致。
- 看跌情緒蔓延至整個市場。包括以太幣 (ETH) 和 XRP 在內的大多數主流幣種，其資金費率與 CVD 均為負值。唯一的例外是 XMR，其 24 小時 CVD 微幅為正。
- 比特幣 30 天隱含波動率指數為 51.21%，高於週一的 45.8%，反映出在美國 CPI 數據於今日稍晚公布前，市場不確定性再度升溫。ETH 的隱含波動率指數亦小幅走高。
- 在 Deribit 上，BTC 和 ETH 的短期看跌期權 (puts) 相較於看漲期權 (calls) 仍享有顯著溢價，顯示下行避險需求依然高漲。一週隱含波動率相較於一週實現波動率交易價格偏低，此格局有利於期權買方。
- 在大宗交易流中，一筆看漲蝴蝶策略 (long butterfly) 於 7 月 31 日到期合約中建倉，涉及在 70,000 美元和 80,000 美元行權價買入看漲期權，並在 7,500 美元行權價賣出 2 倍看漲期權。若 BTC 在 7 月底前於 75,000 美元附近盤整，該交易將獲利，暗示建立該頭寸的交易台對後續方向性走勢缺乏明確信念。
代幣動態
- Uniswap V4 的總鎖定價值 (TVL)，即協議內的存款，在一天內似乎暴漲逾 350%，DefiLlama 顯示約 20 億美元的明顯資金流入集中在 BNB Chain。這一漲幅足以看起來像是流動性大規模遷移至該交易所。
- 然而事實並非如此。該數據並非資金湧入協議的浪潮。CoinDesk 追蹤發現，此次飆升源於 Humanity Protocol 的 H 代幣，該代幣於前一天遭駭客攻擊並被無限增發。這些毫無價值的新代幣滯留在 BNB Chain 資金池中，推高了儀表板的美元讀數，而非代表真實存款。已聯繫 DefiLlama 創始人進行確認。
- 行為分析平台 Santiment 表示，整體市場的拋售已達到歷史性的買入區間。
- 30 天市值與實現價值比率 (MVRV) 是衡量過去一個月內買入代幣的交易員平均盈虧的指標，顯示近期典型買家在比特幣上虧損 10%，以太幣虧損 12%，Chainlink 虧損 9%，XRP 虧損 8%，Cardano 虧損約 18%。該機構將前四者標記為「合理買入」，將 Cardano 標記為「強烈買入」。
- MORPHO$1.9021 在 24 小時內上漲 12%，此前該鏈上借貸協議籌集了 1.75 億美元，這是 DeFi 歷史上最大規模的融資輪之一，由 Paradigm、a16z crypto 和 Ribbit Capital 聯合領投，Apollo 和 VanEck 等機構參與支持。
- 該交易以代幣購買形式構建，協議估值高達 20 億美元。該代幣隨後回吐了部分漲幅。