加密貨幣市場正陷入困境，競爭對手要麼經歷艱難時期，要麼轉向其他領域，而幣安則將目光投向 2030 年，計劃將活躍用戶群擴大十倍至 30 億。幣安 VIP 與機構業務主管 Catherine Chen 在接受 CoinDesk 採訪時表示。
「確實，市場正經歷艱難時期，」Chen 說。「監管方面仍在發展，我們看到一些競爭對手正在掙扎，或者可能正在轉移重心。」
例如，Coinbase 最近裁員 14%（近 700 名員工），理由是市場狀況不佳以及 AI 挑戰，這是今年加密貨幣行業裁員潮的一部分。
隨著 BTC 面臨阻力，難以重新站上自 11 月中旬以來未見的 10 萬美元心理關口，更廣泛的市場正在尋求超越零售投機的可持續增長動力。加密貨幣總市值徘徊在 2.7 兆美元左右，較 10 月閃崩前 4.38 兆美元的歷史高點下跌近 40%，比特幣至今尚未從中恢復。
Chen 表示，儘管市場低迷，幣安的立場依然穩健，並指出該交易所目前服務超過 3.1 億活躍用戶。她強調這些是「實際活躍的個人用戶」，透過嚴格的 KYC 和企業 KYB 協議驗證，而非僅僅是「註冊」帳戶，她澄清道。幣安被認為是全球最大的加密貨幣交易所，在交易量和註冊用戶數方面佔據市場主導地位。Coingecko 將幣安排名第二，日均交易量約為 70 億美元。
彌合 20 億美元機構支出差距
Chen 談到數位資產市場正以巨大潛力顯著增長，只有傳統金融（TradFi）與原生加密貨幣合作，雙方才能在未來成為贏家。
Chen 表示，幣安正致力於彌合傳統與數位資產部門之間巨大的支出差距。她指出，TradFi 每年在進階訂單管理系統（OMS）上的支出超過 20 億美元。而在加密領域，基礎設施支出不到其十分之一，約為 1.85 億美元。
Chen 表示，幣安的新 OMS 工具包正是為了彌合這一差距而設計，並與 Coin Metrics、Talos 和 3Commas 等行業主力合作，提供機構級別的流量分析。
「金融機構正越來越多地與加密貨幣交易所和區塊鏈基礎設施提供商融合，」Chen 說。「他們不想自己構建所有這些基礎設施。」
在加密軌道上承諾華爾街資產
這種融合已從理論交易進入機構託管的核心基礎設施。Chen 指出，當市場關注零售趨勢時，幣安已推出一套機構「三方」銀行框架，旨在緩解傳統金融最終的痛點——交易對手風險。
Chen 補充說，機構客戶不想直接託管加密貨幣，也不想將資金留在交易所。相反，他們希望透過現有的銀行合作夥伴託管法幣或法幣等價物。
Chen 表示，為了解決這個問題，幣安已悄然整合主權級資產管理，並補充說該加密交易所現在接受機構巨頭 BlackRock 和 Franklin Templeton 的代幣化貨幣市場基金作為合格的三方生態系統。
機構交易員現在可以抵押即時、產生收益的代幣化股份來支持其交易操作，而無需手動展期國債期貨並承擔沉重的行政費用。
「無論是股票、國債還是債務，這就是前進的方向，」Chen 指出，並指向 12 到 18 個月的時間框架，屆時現實世界資產（RWA）代幣化將迅速成熟。「人們終於明白，代幣化並不會神奇地改變資產的基本特徵或價格。它本質上是一種改進的形式，以確保更好的可及性。」
Chen 回憶說，幣安還於去年 9 月推出了專為尋求參與數位資產領域的金融機構設計的加密即服務（CaaS）平台。她補充說，自那時以來，已有超過 15 家主要金融機構尋求其服務。
「每當市場低迷時，對我們來說總是最好的建設時機，」Chen 說。「我們正在建設並為用戶群擴大 10 倍做好準備，而人們尚未察覺——然後，希望我們已經準備就緒。」