Криптовалютный рынок переживает трудности, конкуренты либо проходят через сложные времена, либо переключаются на другие направления, в то время как Binance строит планы, нацеленные на десятикратное увеличение базы активных пользователей до 3 миллиардов к 2030 году, заявила Кэтрин Чен, руководитель направления VIP и институциональных клиентов, в интервью CoinDesk.
«Действительно, рынок переживает непростые времена, — сказала Чен. — Все еще идут регуляторные изменения, мы видим, как некоторые наши конкуренты либо борются за выживание, либо, возможно, смещают фокус».
Например, Coinbase недавно сократила штат на 14%, или почти 700 сотрудников, сославшись на негативные рыночные условия, а также на вызовы, связанные с ИИ, что стало частью волны увольнений в криптоиндустрии в этом году.
Поскольку BTC сталкивается с сопротивлением при попытке вернуть психологическую отметку в 100 000 долларов, уровень, которого он не достигал с середины ноября, более широкий рынок ищет драйверы устойчивого роста, выходящие за рамки розничной спекуляции. Общая капитализация крипторынка колебалась вокруг отметки в 2,7 трлн долларов, снизившись почти на 40% от исторического максимума в 4,38 трлн долларов до октябрьского флэш-краша, от которого биткоин так и не оправился.
Чен отметила, что позиция Binance остается устойчивой, несмотря на спад на рынке, указав, что биржа в настоящее время обслуживает более 310 миллионов активных пользователей. Она подчеркнула, что это «реальные активные индивидуальные пользователи», верифицированные через строгие протоколы KYC и корпоративные KYB, а не просто «зарегистрированные» аккаунты, уточнила она. Binance считается крупнейшей криптобиржей в мире, доминируя на рынке по объему торгов и количеству зарегистрированных пользователей. Coingecko ставит Binance на второе место со средним дневным объемом торгов около 7 млрд долларов.
Преодоление разрыва в институциональных расходах в 2 млрд долларов
Чен говорит о рынке цифровых активов, который растет настолько значительно и обладает таким огромным потенциалом, что только сотрудничество между традиционными финансами (TradFi) и нативными криптовалютами позволит обеим сторонам стать победителями в будущем.
Binance стремится устранить огромный разрыв в расходах между традиционными и цифровыми торговыми десками, сказала Чен. Она отметила, что TradFi ежегодно тратит более 2 млрд долларов на продвинутые системы управления ордерами (OMS). В криптоиндустрии расходы на инфраструктуру составляют менее десятой части этой суммы, находясь на уровне около 185 млн долларов.
Новый набор инструментов OMS от Binance разработан именно для преодоления этого разрыва, предлагая партнерство с отраслевыми лидерами, такими как Coin Metrics, Talos и 3Commas, для предоставления аналитики потоков институционального уровня, сказала Чен.
«Финансовые институты все чаще объединяются с криптобиржами и провайдерами блокчейн-инфраструктуры, — сказала Чен. — Они не хотят самостоятельно создавать всю эту инфраструктуру».
Размещение активов Уолл-стрит на крипто-рельсах
Эта конвергенция перешла от теоретической торговли к основной инфраструктуре институционального кастодиана. Поэтому, пока рынок наблюдает за розничными тенденциями, отметила Чен, Binance запустила институциональную банковскую структуру «трипартии», призванную смягчить главную боль TradFi — риск контрагента.
Институциональные клиенты не хотят напрямую кастодиально хранить криптовалюту, равно как и не хотят оставлять свой капитал на бирже, добавила Чен. Вместо этого они хотят хранить фиат или фиат-эквиваленты у своих существующих банковских партнеров.
Чтобы решить эту проблему, Binance незаметно интегрировалась с управлением активами суверенного уровня, заявила Чен, добавив, что криптобиржа теперь принимает токенизированные фонды денежного рынка от институциональных гигантов BlackRock и Franklin Templeton в качестве допустимых трипартийных экосистем.
Вместо ручного продления фьючерсов на казначейские обязательства и несения тяжелых административных расходов, институциональные трейдеры теперь могут закладывать в реальном времени приносящие доход токенизированные акции для обеспечения своих торговых операций.
«Будь то акции, казначейские обязательства или долговые инструменты, это путь вперед, — отмечает Чен, указывая на горизонт в 12–18 месяцев, в течение которого токенизация реальных активов (RWA) быстро созреет. — Люди наконец поняли, что токенизация не меняет магическим образом фундаментальные характеристики или цену актива. По сути, это улучшенная форма для обеспечения лучшей доступности».
Чен также напомнила, что в сентябре прошлого года Binance запустила платформу Crypto-as-a-Service (CaaS), разработанную исключительно для финансовых институтов, стремящихся войти в сектор цифровых активов. С тех пор, добавила она, более 15 крупных финансовых институтов обратились за их услугами.
«Всякий раз, когда рынок находится в плохом состоянии, для нас всегда наступает лучшее время для строительства, — говорит Чен. — Мы строим и позиционируем себя для десятикратного увеличения базы пользователей, пока люди этого не замечают, и тогда, надеюсь, мы уже будем там».