Материнская компания Kraken предоставляет криптоинвесторам одну из самых востребованных возможностей на Уолл-стрит: участие в IPO по той же цене, что и институциональные инвесторы.
Payward, материнская компания криптобиржи, заявила в среду, что «вскоре» позволит клиентам Kraken и другим участникам своего альянса xStocks участвовать в IPO американских компаний через токенизированные акции. Это предложение даст подходящим инвесторам шанс получить аллокации по цене IPO, а не покупать акции после начала торгов на публичных рынках.
Первые предложения токенизированных IPO, как ожидается, станут доступны через Kraken и других участников альянса xStocks в ближайшие недели, сообщили в компании.
Запуск происходит в то время, когда инвесторы ждут нового раунда высокопрофильных публичных размещений. SpaceX и стартапы в сфере ИИ Anthropic и OpenAI входят в число компаний, которые широко рассматриваются как потенциальные кандидаты на IPO в ближайшие месяцы, что подстегивает спрос на доступ к сделкам, традиционно контролируемым институциональными инвесторами, частными банками и состоятельными клиентами.
Согласно модели Payward, инвесторы будут подавать необязывающие заявления об интересе до IPO. Компания агрегирует спрос на участвующих биржах и будет работать с синдикатами андеррайтеров для обеспечения аллокаций. После листинга компании акции будут токенизированы, обеспечены в соотношении 1:1 базовыми акциями, хранящимися у регулируемого кастодиана, и распределены среди инвесторов через участвующие платформы.
Инициатива является частью более широкого стремления использовать технологию блокчейн для расширения доступа к рынкам капитала.
Токенизация — процесс создания основанных на блокчейне представлений традиционных активов — стала одной из самых быстрорастущих областей цифровых активов. Сектор расширился за пределы криптовалют на фонды казначейских обязательств, частные кредиты, продукты денежного рынка и, всё чаще, на акции.
Сторонники утверждают, что токенизация может упростить доступ, передачу и торговлю активами через юрисдикции. Для акций технология может помочь устранить некоторые географические и брокерские барьеры, которые исторически ограничивали доступ к IPO и акциям иностранных листингов.
Тем не менее, инвестирование до IPO сопряжено с рисками. Аллокации IPO часто переподписаны и не гарантированы, цены предложений могут меняться в процессе формирования книги заявок, а недавно размещенные акции часто испытывают резкие ценовые колебания после начала публичных торгов.
Компания будет предлагать только те IPO, для которых она обеспечила аллокации для инвесторов, сообщил представитель Payward изданию CoinDesk.
Payward заявила, что её структура xStocks в настоящее время поддерживает токенизированные акции, обеспеченные в соотношении 1:1 базовыми акциями, находящимися на хранении. Компания отметила, что структура обработала более 30 млрд долларов в объеме транзакций и свыше 6 млрд долларов в ончейн-расчетах среди более чем 125 000 держателей.