JPMorgan (JPM) готовится к запуску токенизированного фонда денежного рынка, что является очередным признаком того, что крупные финансовые институты и управляющие активами с Уолл-стрит ускоряют усилия по переводу традиционных активов на блокчейн-рельсы.
Поданное во вторник в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявление описывает планы по созданию основанного на блокчейне фонда денежного рынка, который будет инвестировать исключительно в краткосрочные казначейские обязательства США, наличные средства и соглашения об обратном репо на одну ночь, обеспеченные государственными ценными бумагами.
Согласно заявлению, фонд, получивший название JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), будет поддерживать балансы токенов на блокчейне, привязанные к записям о праве собственности инвесторов, что позволит утвержденным пользователям подавать заявки на покупку, погашение и перевод через Ethereum. Базовая блокчейн-инфраструктура будет управляться подразделением JPMorgan по работе с цифровыми активами Kinexys Digital Assets, ранее известным как Onyx.
Структура фонда разработана для соответствия требованиям к резервным активам в соответствии с законом GENIUS Act, направленным на регулирование эмитентов стейблкоинов в США. Это может позиционировать продукт как приносящий доход резервный инструмент для компаний, выпускающих стейблкоины и стремящихся к соответствующему регулированию доступу к казначейским обязательствам.
Данный шаг последовал всего через несколько дней после того, как крупнейший в мире управляющий активами BlackRock (BLK) подал документы на новый токенизированный резервный инструмент казначейских обязательств и блокчейн-акции существующего фонда денежного рынка объемом 7 млрд долларов.
Токенизация — процесс создания блокчейн-представлений традиционных финансовых активов — стала одной из самых горячих тенденций на финансовых и крипторынках. Сторонники утверждают, что технология может сократить время расчетов, повысить прозрачность и обеспечить круглосуточную торговлю и использование залога.
По данным rwa.xyz, рынок токенизированных реальных активов вырос более чем на 200% за последний год и теперь превышает 32 млрд долларов. Продукты на основе казначейских обязательств стали одним из самых быстрорастущих сегментов, поскольку институты ищут способы получения дохода от наличных средств в блокчейне.
JPMorgan остается одним из самых активных традиционных банков, внедряющих блокчейн-инфраструктуру в традиционные финансы. В декабре банк запустил токенизированный фонд денежного рынка MONY на Ethereum, предоставив институциональным инвесторам доступ к краткосрочным денежным продуктам на базе блокчейна. Через Kinexys банк также обрабатывал транзакции с токенизированным залогом и расчетами для институциональных клиентов.