Согласно новому отчету FalconX, криптовалютная торговая платформа Hyperliquid начинает конкурировать с традиционными биржами и операторами рынков прогнозов, расширяя свою деятельность за пределы торговли бессрочными фьючерсами.
Старший стратег криптовалютного рынка Дэвид Лавант описал, как недавние шаги Hyperliquid по выходу на рынки до IPO, контракты на прогнозы и токенизированные активы реального мира расширяют привлекательность платформы за пределы крипто-трейдеров.
«Hyperliquid набирает популярность, поскольку спрос на ее рынки HIP-3 расширяется и включает рынки до IPO», — говорится в отчете.
Изначально Hyperliquid привлекла внимание благодаря крипто-бессрочным фьючерсам — типу деривативов, доминирующему в офшорной торговле цифровыми активами. Нативный токен платформы HYPE вырос на 94% за последние три месяца. Однако FalconX отмечает, что новые продукты могут вывести платформу на прямое соперничество с такими компаниями, как CME Group, поддерживаемый Intercontinental Exchange рынок прогнозов Kalshi и Polymarket.
В отчете отмечается рост активности на рынках HIP-3 Hyperliquid, которые позволяют пользователям круглосуточно торговать такими активами, как акции, сырьевые товары, форекс и контракты до IPO. FalconX заявил, что эти рынки привлекли внимание после того, как трейдеры использовали их для спекуляций на таких компаниях, как Cerebras, Anthropic и SpaceX, до их публичных листингов.
Платформа также начала запускать рынки результатов HIP-4, которые функционируют аналогично рынкам прогнозов, позволяя трейдерам делать ставки на бинарные исходы, связанные с политикой, экономикой и крипто-событиями.
FalconX отметил, что возможность торговать контрактами на прогнозы наряду с позициями в криптовалютах и активах реального мира на одной платформе может стать серьезным преимуществом.
«Например, вы можете объединить позицию бессрочного фьючерса HIP-3 на NVDA с рынками результатов, прогнозирующими, превзойдет ли компания ожидания по прибыли или нет», — говорится в отчете.
Компания также подчеркнула высокий ранний интерес к недавно запущенным биржевым фондам (ETF), привязанным к токену HYPE от Hyperliquid. Согласно данным Bloomberg, приведенным в отчете, спотовые ETF HYPE от 21Shares и Bitwise привлекли совокупный приток в размере $53 million всего за несколько торговых сессий.
FalconX отметил, что эти притоки представляют собой большую долю от рыночной капитализации HYPE, чем ранние притоки в спотовые ETF на биткоин, эфир (ETH) и солану (SOL) на аналогичных этапах.
Тем временем недавнее партнерство Hyperliquid с Coinbase (COIN) и Circle (CRCL) по интеграции USDC в качестве согласованного котируемого актива может значительно увеличить доход протокола. FalconX оценивает, что это соглашение может приносить до $160 million годового дохода на основе доходности резервов, связанных с балансами USDC на платформе.
В отчете также отмечается, что регуляторные изменения в Вашингтоне могут ускорить внедрение токенизированных активов реального мира на децентрализованных торговых площадках. FalconX сослался на сообщения о том, что SEC рассматривает рамочную программу инновационных исключений для токенизированных акций.
В то же время компания предупредила, что растущее внимание со стороны традиционных финансовых бирж может привести к регуляторному контролю. CME и ICE выразили регуляторам обеспокоенность по поводу потенциальных рисков манипуляций, связанных с рынками Hyperliquid.
Несмотря на это, FalconX заявил, что Hyperliquid продолжает лидировать на рынках децентрализованных бессрочных фьючерсов по объемам торгов, доходам и общей заблокированной стоимости, позиционируя ее как одну из самых быстрорастущих торговых платформ в криптоиндустрии.