Citigroup запускает новый способ для состоятельных и институциональных инвесторов покупать доли в частных компаниях с использованием технологии блокчейн. Это часть более широкой инициативы крупных банков по переносу традиционных финансовых активов в сети цифровых активов.
В четверг банк представил продукт под названием Digital Depositary Receipts (цифровые депозитарные расписки), который позволяет инвесторам получить доступ к акциям частных компаний через ценные бумаги на базе блокчейна, выпущенные и хранимые Citigroup.
Запуск происходит в то время, когда многие быстрорастущие компании дольше ждут выхода на биржу, оставляя инвесторам меньше возможностей для доступа к востребованным частным фирмам. В то же время спрос на инвестиции в частные рынки резко вырос, поскольку инвесторы ищут возможности за пределами публичных акций.
«Наша цель с Digital Depositary Receipts — продолжать расширять ответственный доступ к рынкам цифровых активов», — заявил представитель Citigroup в интервью CoinDesk.
Продукт дебютировал сделкой с участием Kaleido, компании в сфере цифровых активов и токенизации, поддерживаемой Citi Ventures и инвесторами бизнеса по управлению капиталом Citigroup.
Структура основана на депозитарных расписках — давно существующем финансовом продукте, позволяющем инвесторам получать доступ к акциям через выпущенные банком ценные бумаги. Citigroup адаптировал эту модель для частных компаний и зарегистрировал ценные бумаги на блокчейн-инфраструктуре, управляемой швейцарским биржевым оператором SIX.
В результате получилась цифровая версия традиционного финансового инструмента. Инвесторы владеют депозитарной распиской, а не самими акциями напрямую, при этом Citigroup выступает как эмитентом, так и кастодианом.
Банк утверждает, что такой подход может сделать инвестирование в частные рынки проще и прозрачнее по сравнению с некоторыми существующими структурами, которые часто опираются на специальные целевые компании и множество посредников.
Запуск является частью более масштабных усилий крупных финансовых институтов по токенизации традиционных активов.
Токенизация означает представление реальных активов, таких как акции, облигации или банковские вклады, в виде цифровых токенов, которые могут перемещаться по блокчейн-сетям.
Сторонники утверждают, что токенизированные активы могут в конечном итоге сократить время расчетов, снизить затраты и позволить рынкам работать круглосуточно.
Citigroup входит в число банков, продвигающих этот переход. В начале этого месяца Citigroup вместе с несколькими крупнейшими банками США объявил о планах разработать общую сеть токенизированных депозитов через The Clearing House к середине 2027 года. Система будет конвертировать традиционные банковские вклады в токены на базе блокчейна, сохраняя средства внутри регулируемой банковской системы.
На данный момент продукт частных акций Citigroup работает на инфраструктуре, предоставляемой SIX. Банк заявил, что планирует со временем расширить предложение и в конечном итоге поддержать публичные блокчейн-сети, что потенциально позволит участвовать более широкому кругу инвесторов и институтов.