В среду трейдеры криптовалют, надеявшиеся на то, что рынок догонит глобальное ралли на фондовом рынке, остались в слезах после резкого падения цен, которое спровоцировало крупнейшую волну ликвидаций с начала февраля.
За последние 24 часа было ликвидировано около $1,84 млрд криптовалютных позиций с кредитным плечом, поскольку биткоин (BTC) упал ниже $66 000, а эфир (ETH) пробил отметку в $1 900. По данным CoinGlass, это крупнейшее однодневное обнуление с 5 февраля, причем почти полностью пострадали длинные позиции: на них пришлось $1,66 млрд из общей суммы, а на короткие — лишь $180 млн.
Ликвидация происходит, когда биржа автоматически закрывает сделку с плечом, потому что убытки трейдера превысили залог, внесенный для ее открытия. Длинные позиции предполагают рост цены, а короткие — падение.
Длинные позиции по биткоину поглотили $883,66 млн ущерба, по эфиру — еще $475,73 млн, по Solana (SOL) — $91,18 млн. Оставшиеся примерно $390 млн распределились между HYPE, DOGE, SUI, BNB, NEAR, AAVE, LINK и остальными монетами из топ-30.
Крупнейший отдельный ордер составил $59,67 млн — закрытие длинной позиции BTC-USDT на HTX.
На Binance пришлось $748 млн общих ликвидаций, или около 41% каскада, при этом 89% этих позиций были длинными. Hyperliquid обработала $314 млн, из которых 94% составляли длинные позиции, а Bybit зафиксировала $247 млн с долей длинных позиций в 93%.
Тем временем открытый интерес по биткоину, общая стоимость всех неурегулированных фьючерсных контрактов с плечом, во время каскада фактически вырос.
По данным CoinGlass, количество контрактов увеличилось примерно с 759 000 BTC до 788 600 BTC, несмотря на вымывание длинных позиций. Рост открытого интереса при падающей цене может указывать на открытие новых коротких позиций, а не на закрытие длинных, что сигнализирует о накоплении свежих медвежьих ставок поверх очистки лонгов, а не о нахождении рынком уровня очистки.
Распределение позиций неравномерно среди типов трейдеров. Розничные трейдеры биткоина на Binance, OKX и Bybit по-прежнему склоняются к лонгам с коэффициентами 2,22, 2,01 и 1,58 соответственно, отказываясь сдаваться даже после обвала, в то время как счета китов на OKX перешли к коэффициенту лонг/шорт 0,54, который CoinGlass помечает как «крайне медвежий».
Совокупный объем тейкеров за период показал $65,39 млрд продаж против $60,16 млрд покупок, при этом продавцы выступали маржинальными участниками.
Рост открытого интереса при падении цены, сохранение лонгов у розничных трейдеров и переход китов в шорт на OKX указывают на рынок, который еще не нашел уровня очистки. Пробой ниже $65 000 открывает путь к $60 000; удержание уровня может открыть дверь для отскока, но данные по позициям говорят против того, что отскок является более вероятным исходом.