Только Morgan Stanley управляет клиентскими активами на сумму около $7 трлн. Если ее консультанты направят в биткоин даже 3% от этой суммы, математика быстро становится ошеломляющей.
Этот сценарий лежит в основе того, что финансовый консультант Рик Эдельман называет потенциальным «эффектом маховика» — цепной реакции институциональных денег, которая может отправить биткоин выше $150 000 до конца 2026 года.
Связанные материалы
Быки XRP набирают силу, приток средств в ETF достигает многомесячного максимума
Уолл-стрит ждет зеленого света
Эдельман изложил свои аргументы в недавнем выпуске подкаста Milk Road вместе с ведущим Джоном Гилленом. По его словам, традиционные финансовые фирмы в основном остаются в стороне не из-за отсутствия интереса, а из-за регуляторной неопределенности.
Как только будет принят закон Clarity Act, ситуация изменится. Крупные брокерские компании, управляющие активами и фонды смогут действовать свободно, и Эдельман считает, что многие готовы именно к этому.
Morgan Stanley уже поручила своим консультантам начать добавлять небольшие позиции в криптовалюте в клиентские портфели. Другие фирмы с Уолл-стрит внимательно следят за ситуацией.
Эдельман утверждает, что эффект домино может быть огромным. Рост цен привлекает больше инвесторов. Больше инвесторов толкают цены еще выше.
Этот цикл подпитывает сам себя, и результатом может стать ралли, подобного которому рынок криптовалют еще не видел. Он также отметил, что его долгосрочная цель по-прежнему составляет $500 000 за биткоин до конца десятилетия.
Почему портфель 60/40 теряет позиции
Большая часть аргументации Эдельмана связана с более широким сдвигом в его взглядах на инвестирование для выхода на пенсию. Десятилетиями стандартный совет направлял инвесторов к распределению 60/40 — 60% акций, 40% облигаций, при этом доля облигаций увеличивалась по мере приближения к пенсии.
Эдельман говорит, что эта модель была построена вокруг мира, где люди умирали в середине 80-х. Этот мир уходит в прошлое.
Его исследования совместно с такими учреждениями, как Стэнфордский центр долголетия и AgeLab при MIT, указывают на будущее, где жизнь до 100 лет станет обычным явлением.
При традиционных стратегиях у многих из этих людей закончатся деньги. Его ответ — модель 80/20, при которой 80% средств остаются в акциях и активах роста вплоть до глубокой старости.
Связанные материалы
Биткоин проходит серьезный тест, поскольку 37% восстановления сталкивается с медвежьим сопротивлением
В рамках этих 80%, по его словам, не менее 10% должно приходиться на криптовалюту. Молодым инвесторам с более высокой толерантностью к риску, как он предположил, можно довести долю до 40%.
Эдельман не продвигал какую-либо одну монету. Биткоин остается доминирующим выбором, но он признал растущую роль Ethereum и Solana.
Некоторые инвесторы используют подход, взвешенный по рыночной капитализации, вкладывая больше в биткоин, сохраняя при этом меньшие позиции в других активах.
Другие предпочитают экспозицию через такие компании, как Coinbase и Robinhood, которые связаны с ростом всего сектора криптовалют.
Главное изображение с Pexels, график с TradingView