В четверг рынок криптовалют оставался вялым: биткоин BTC$79,449.55 удерживался ниже отметки $80 000, а ряд альткоинов столкнулся с глубокими потерями.
Крупнейшая криптовалюта недавно торговалась около $79 800 после падения до минимума в $78 720 в среду. Важно отметить, что она всё ещё ниже уровня открытия недели в $82 500.
Рисковые активы находятся под давлением из-за высоких данных по инфляции в США: индекс цен производителей (PPI) вырос на 6%, достигнув максимального годового уровня с 2022 года и усиливая инфляционные опасения.
Индикатор «Сезона альткоинов» опустился до 43/100 после достижения 50/100 в понедельник, демонстрируя снижение аппетита к риску среди криптоинвесторов.
Позиционирование на рынке деривативов
- Объём фьючерсов за 24 часа вырос на 14% до $189 млн, тогда как открытый интерес (OI) снизился на 2% до $133 млрд, что указывает на закрытие некоторых позиций на фоне повышенной торговой активности.
- Объём ликвидаций резко вырос на 68% до почти $400 млн, причём подавляющее большинство пришлось на длинные позиции. Это указывает на то, что недавнее движение в значительной степени выбило леверидж-ставки на рост.
- Чтобы проиллюстрировать, насколько односторонним стало позиционирование: 24-часовые ликвидации BTC составили $117 млн, из которых $102 млн пришлось на лонги. Это подтверждает идею о том, что участники рынка были сильно настроены на пробой вверх выше 200-дневной скользящей средней, которая находится чуть выше $82 000.
- Тем не менее, OI биткоина немного вырос, увеличившись до 750 тыс. BTC с 745 тыс. BTC днём ранее. Это говорит о продолжающемся притоке капитала на рынок деривативов. Однако 24-часовая кумулятивная дельта объёма (CVD) отрицательна, что подразумевает доминирование ордеров на продажу над лимитными ордерами на покупку.
- OI эфириума достиг рекордного уровня в 15,42 млн токенов ранее сегодня, превысив предыдущий пик в 15,33 млн, установленный в июле. Это отражает растущий спрос на леверидж в условиях бокового рынка, где цены ETH в основном колебались между $2 200 и $2 450 за последние четыре недели.
- На более широком рынке OI-скорректированная 24-часовая CVD для большинства из топ-25 монет остаётся отрицательной, что указывает на устойчивое давление продаж. Если это сохранится, это может указывать на дальнейшие риски снижения, особенно на рынке альткоинов, который сильно зависит от деривативов.
- Несмотря на недавнюю волатильность и предстоящие катализаторы, такие как рассмотрение закона Clarity Act сегодня, 30-дневные индексы подразумеваемой волатильности как для биткоина, так и для эфира остаются приглушёнными.
- На рынке опционов Deribit наиболее активно торгуемым контрактом стал пут-опцион на биткоин со страйком $75 000, истекающий 29 мая. Пут-опцион даёт держателю право продать BTC по заранее определённой цене, сигнализируя о спросе на хеджирование от снижения. Интересно, что остальные четыре из пяти самых торгуемых контрактов являются колл-опционами.
Разговор о токенах
- Индекс CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME) стал худшим бенчмарком в четверг, упав более чем на 4% с полуночи UTC и на 10% за последние 24 часа, поскольку настроения снижения риска распространились по сектору.
- Индекс DeFi Select Index (DFX) также показал слабость, потеряв 1%. Индекс CoinDesk 20 (CD20), ориентированный на биткоин, упал всего на 0,16%.
- Из 100 активов в CoinDesk 100 (CD100) 75 находились в красной зоне в четверг. Токен рестейкинга ETHFI возглавил снижение, упав на 4,1% с полуночи UTC и на 7,5% за последние 24 часа.
- Несколько токенов противостояли медвежьему давлению. XDC вырос на 7,5%, а Humanity Protocol (H) вышел из недавнего нисходящего тренда, поднявшись на 3,9% с полуночи UTC.