Во вторник биткойн (BTC) торговался на уровне $76 600, снизившись на 0,8% с полуночи по UTC, поскольку кратковременный отскок в понедельник до $77 800 сошел на нет. Это движение оставляет крупнейшую криптовалюту с потенциальным формированием еще одного более низкого максимума в медвежьей структуре, действующей с октября, и снижением на 7% за последние две недели.
Эта слабость не отражается на более широких финансовых рынках. Фьючерсы на индекс S&P 500 и Nasdaq 100 выросли более чем на 0,5%, что указывает на специфические для криптоиндустрии трудности, а не на макроэкономическое и геополитическое давление.
Эфириум (ETH) чувствует себя хуже. Торгующийся на уровне $2 098, ETH потерял более 10% за последние две недели и прочно закрепился в середине диапазона, сформированного между февралем и апрелем, без признаков восстановления утраченных позиций.
Рынок альткойнов неоднозначен: заметный рост наблюдается у токенов ИИ, в то время как токены, хорошо показавшие себя в начале года, такие как zcash (ZEC), несут значительные убытки, потеряв около 7% с полуночи.
Позиционирование на рынке деривативов
- Объем торгов на рынке криптофьючерсов снизился на 10% до $130 млрд за 24 часа. Номинальный открытый интерес (OI) практически не изменился и составляет около $126 млрд, а объем ликвидаций за 24 часа снизился на 21% до $126 млн. Это указывает на стабильную, хотя и скучную рыночную среду после продолжительных выходных в США (хотя рынок криптовалют никогда не закрывается).
- SHIB, LINK, HBAR, NEAR и TRX стали лидерами по росту OI за последние 24 часа, тогда как ZEC, XLM и HYPE показали снижение. Это указывает на выборочное позиционирование на рынке, а не на широкое развертывание капитала во всем спектре альткойнов.
- NEAR вырос на 58% за неделю, завершившуюся 24 мая, и с тех пор прибавил еще 14%, достигнув $2,82 — уровня, который последний раз наблюдался в ноябре. Этот ралли, вероятно, подпитываемый серией обновлений, касающихся динамического масштабирования, конфиденциальности и квантовой защиты, сопровождается притоком новых денег в деривативы. Открытый интерес подскочил до рекордных 309 млн токенов с 182 млн неделю назад.
- NEAR также имеет самый положительный 24-часовой кумулятивный дельта объема (CVD) среди крупных токенов, что свидетельствует о том, что покупатели задают ценовое действие, торгуя рыночными ордерами, а не пассивными лимитными ордерами. Ставки финансирования лишь незначительно положительны, что говорит о том, что рынок далек от перегрева. Вместе эти сигналы указывают на потенциал дальнейшего роста цен.
- OI по фьючерсам на Chainlink (LINK) увеличился до 42,96 млн токенов, что является максимумом с 7 февраля. Годовые ставки финансирования около 8% указывают на то, что фьючерсы торгуются выше спотовой цены, что является бычьим сигналом для поставщика данных оракулов.
- Фьючерсы на биткойн остыли. OI по BTC снизился до 711 тыс. BTC с 793 тыс. BTC в начале месяца. OI по ETH колеблется чуть ниже рекордных максимумов вблизи 15 млн ETH. 30-дневные индексы подразумеваемой волатильности BTC и ETH продолжают снижаться, что свидетельствует о постоянной продаже волатильности и отсутствии панического спроса на опционы.
- Тем не менее, на Deribit пут-опционы на BTC со страйками от $70 тыс. до $76 тыс. являются одними из самых торгуемых за последние 24 часа. Пут-опционы представляют собой медвежью ставку, предлагая защиту от ослабления цены базового актива.
Разговор о токенах
- Индекс Computing Select Index (CPUS) от CoinDesk стал лучшим эталоном во вторник, вырос на 1,9% с полуночи по UTC и на 2,7% за последние 24 часа.
- CPUS представляет собой корзину токенов ИИ и chainlink. FET прибавил 4,8% во вторник, а RENDER вырос на 7,2%.
- Индекс DeFi Select Index (DFX) также превзошел основные криптовалюты, вырос на 1,3%. Этот рост предполагает, что инвесторы делают более спекулятивные ставки, ожидая разрешения текущих торговых диапазонов биткойна и эфириума.
- Токены конфиденциальности ослабли повсеместно: monero (XMR) и dash (DASH) последовали за zcash (ZEC) вниз, потеряв около 1,5% каждый.
- Индикатор «Сезон альткойнов» от CoinMarketCap в настоящее время составляет 35/100, что выше прошлогоднего минимума в 31/100, но ниже месячного максимума в 50/100.