Крупный эксперимент, проведенный под эгидой Банка международных расчетов (МБР), показал, что токенизация может помочь решить некоторые из самых серьезных проблем трансграничных платежей, от медленных сроков расчетов до дорогостоящей сверки между банками.
Проект Agorá, совместная инициатива МБР, семи центральных банков и более 40 частных финансовых институтов, пришел к выводу, что токенизированные резервы центральных банков и коммерческие банковские депозиты могут обеспечить атомарные расчеты в разных валютах и юрисдикциях.
Атомарные расчеты означают, что транзакции выполняются по принципу «все или ничего», что снижает риск ситуации, когда одна сторона трансграничного платежа проходит успешно, а другая — нет.
В инициативе приняли участие Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Банк Англии, Банк Японии, Швейцарский национальный банк и другие центральные банки, а также крупные коммерческие банки и финансовые компании.
Участники проекта Agorá теперь планируют перейти от симуляций к тестированию транзакций с реальной стоимостью с участием некоторых валют и институтов. На этой неделе к инициативе также присоединился Банк Канады.
Эти выводы были опубликованы в то время, когда глобальные банки и управляющие активами наращивают собственные усилия по токенизации. Клиринговая палата Уолл-стрит DTCC планирует развернуть свою токенизированную инфраструктуру расчетов для акций, ETF и казначейских облигаций США, а Nasdaq и принадлежащая NYSE компания Intercontinental Exchange разрабатывают блокчейн-системы для токенизированных акций.
В настоящее время трансграничные переводы могут проходить через несколько банков-посредников, прежде чем достигнут пункта назначения, что часто занимает несколько дней для расчетов и создает операционные риски. Как показало исследование, использование токенизации и блокчейн-рельсов может означать меньше задержек и неудачных платежей в глобальной финансовой системе.
МБР, часто называемый «центральным банком для центральных банков», становится все более активным в исследованиях блокчейна и токенизации, поскольку правительства и финансовые компании переосмысливают то, как деньги и ценные бумаги перемещаются по всему миру.
Тем не менее, агентство предупредило, что стейблкоины — цифровые валюты, привязанные к фиатным деньгам и выпускаемые частными компаниями на блокчейне, — могут представлять риски для финансовой системы, и призвало ускорить усилия по регулированию этого сектора.