Pasar kripto tetap berada di bawah tekanan menjelang data inflasi AS yang krusial, yang diperkirakan menunjukkan biaya hidup naik ke level tertinggi tiga tahun di atas 4% pada Mei.
Token seperti zcash (ZEC) yang berfokus pada privasi dan HYPE dari bursa terdesentralisasi Hyperliquid masing-masing turun lebih dari 10% dalam 24 jam, sebuah sinyal penghindaran risiko di pasar yang lebih luas. ADA, ONDO, BCH adalah pecundang lainnya, turun lebih dari 4%. Indeks CoinDesk 20 turun 3% dalam periode tersebut.
Bitcoin BTC$61,412.97 telah mundur ke bawah $61.500, hampir membalikkan lonjakan hari Minggu yang melihat harga naik di atas $64.000 di beberapa bursa. Lebih penting lagi, mata uang kripto ini diperdagangkan di bawah simple moving average (SMA) 200-minggu, garis teknis yang banyak dipantau oleh trader.
"Sejarah moving average 200-minggu selama 11 tahun terakhir (sebelum ini, pasar tidak pernah turun di bawahnya) menunjukkan bahwa waktu rata-rata yang dihabiskan di dekatnya hampir 11 bulan, mengisyaratkan pasar bearish yang sangat panjang," kata Alex Kuptsikevich, kepala analis pasar di FxPro, dalam sebuah email.
Posisi Derivatif
- Volume futures kripto selama 24 jam terakhir naik 1,2% menjadi $193 miliar sementara open interest turun 1,5% menjadi $102,27 miliar. Sebaliknya, likuidasi melonjak 38% menjadi $418 juta, dengan posisi long menyumbang lebih dari $300 juta dari total tersebut saat bitcoin meluncur kembali ke arah $61.000 kemarin.
- Open interest (OI) futures bitcoin sedikit meningkat menjadi 728.000 BTC dari 712.000 BTC meskipun harga mata uang kripto tersebut turun. Kenaikan OI seiring penurunan harga menunjukkan posisi short baru, sebuah tanda trader bersiap untuk penurunan lebih lanjut.
- Kesimpulan itu diperkuat oleh tingkat pendanaan perpetual yang negatif dan cumulative volume delta (CVD) 24 jam yang disesuaikan dengan OI yang negatif, yang terakhir menunjukkan bahwa penjual menekan bid di pasar daripada menempatkan limit order pasif.
- OI futures Solana naik menjadi 69,58 juta token, naik hampir 2% dalam sehari, mendekati puncak rekor 5 Juni sebesar 71,57 juta. Tingkat pendanaan dan CVD negatif, mencerminkan setup bearish bitcoin.
- Kecenderungan bearish meluas ke seluruh papan. Tingkat pendanaan dan CVD negatif untuk sebagian besar koin utama, termasuk ether (ETH) dan XRP. Satu-satunya pengecualian adalah XMR, yang CVD 24 jam-nya sedikit positif.
- Indeks volatilitas tersirat (implied volatility) 30 hari bitcoin adalah 51,21%, naik dari 45,8% pada Senin, mencerminkan ketidakpastian yang kembali menjelang rilis CPI AS nanti hari ini. Indeks volatilitas tersirat ETH juga telah sedikit meningkat.
- Di Deribit, put jangka pendek pada BTC dan ETH terus menuntut premi yang signifikan dibandingkan call, sebuah tanda bahwa permintaan lindung nilai downside tetap tinggi. Volatilitas tersirat satu minggu diperdagangkan murah relatif terhadap volatilitas terealisasi satu minggu, sebuah setup yang menguntungkan pembeli opsi.
- Dalam aliran blok, long butterfly disusun dalam kedaluwarsa 31 Juli, melibatkan posisi long pada call di harga strike $70.000 dan $80.000 dan short 2x pada call $75.000. Perdagangan ini menguntungkan jika BTC berkonsolidasi di sekitar $75.000 hingga akhir Juli, menyiratkan bahwa desk di balik posisi tersebut melihat keyakinan arah yang terbatas dari sini.
Pembicaraan Token
- Total value locked (TVL) Uniswap V4, deposit yang berada di dalam protokol, tampaknya meledak lebih dari 350% dalam sehari, dengan DefiLlama menunjukkan sekitar $2 miliar aliran masuk yang terkonsentrasi di BNB Chain. Lonjakan itu cukup besar untuk terlihat seperti migrasi likuiditas besar ke bursa tersebut.
- Namun, itu tidak terjadi. Angka tersebut bukanlah gelombang modal yang mengalir ke protokol. CoinDesk melacak lonjakan tersebut ke token H dari Humanity Protocol, yang diretas dan dicetak dalam pasokan tak terbatas sehari sebelumnya. Token baru yang tidak berharga itu duduk di pool BNB Chain dan menggelembungkan pembacaan dolar dasbor alih-alih mewakili deposit nyata. Pendiri DefiLlama telah dihubungi untuk konfirmasi.
- Santiment, platform analitik perilaku, mengatakan bahwa aksi jual pasar yang lebih luas telah mencapai zona beli bersejarah.
- Market value to realized value (MVRV) 30 hari, pengukur rata-rata laba atau rugi bagi trader yang membeli token selama sebulan terakhir, menunjukkan pembeli terbaru tipikal tenggelam di bitcoin sebesar 10%, ether sebesar 12%, chainlink sebesar 9%, XRP sebesar 8%, dan cardano sekitar 18%. Perusahaan menandai empat pertama sebagai "fair buy" dan cardano sebagai "strong buy".
- MORPHO$1.9021 melonjak 12% dalam 24 jam setelah protokol pinjaman onchain mengumpulkan $175 juta, salah satu putaran pendanaan terbesar dalam sejarah DeFi, yang dipimpin bersama oleh Paradigm, a16z crypto dan Ribbit Capital dengan pendukung termasuk Apollo dan VanEck.
- Kesepakatan tersebut, yang disusun sebagai pembelian token, menilai protokol hingga $2 miliar. Token tersebut kemudian memberikan kembali sebagian kenaikannya.