Lembaga keuangan Minnesota tidak lagi mampu berdiam diri saat Wall Street secara agresif menguasai infrastruktur aset digital, mendorong dorongan legislatif tingkat negara bagian untuk menghentikan pelarian deposito dan melindungi ekonomi lokal, demikian disampaikan seorang legislator lokal dan seorang bankir kepada CoinDesk.
“Selama beberapa tahun terakhir, saya terus mendengar kekhawatiran mengenai meningkatnya pelarian deposito dari lembaga keuangan lokal ke bursa kripto dan platform aset digital,” kata Perwakilan Bernadette “Bernie” Perryman (R-St. Augusta).
Pembuat undang-undang yang menyusun RUU yang baru-baru ini disahkan oleh Gubernur Tim Walz, yang membuka jalan bagi bank negara bagian dan serikat kredit untuk menyediakan layanan kustodian kripto, menjelaskan bahwa pelarian deposito telah menciptakan tantangan signifikan bagi Minnesota.
“Ketika dolar-dolar tersebut meninggalkan lembaga lokal menuju bursa kripto di luar negara bagian kami, peluang untuk menginvestasikan kembali dana tersebut secara lokal melalui pinjaman usaha kecil, hipotek, dan pembangunan komunitas menjadi lebih sedikit,” ujar Perryman.
Dari perspektif perbankan negara bagian, masalah ini juga tentang tetap kompetitif, kata Meggan Schwirtz, Chief Experience Officer di St. Cloud Financial Credit Union, kepada CoinDesk.
“Ini bukan lagi sekadar pertanyaan tentang ‘keyakinan’ atau rasa ingin tahu konsumen,” katanya, “ini adalah masalah relevansi komersial dan kompetitif bagi lembaga keuangan.”
'Posisi Agresif'
Schwirtz mengatakan “kenyataannya adalah lembaga keuangan besar dan firma Wall Street secara agresif memposisikan diri di sekitar infrastruktur aset digital karena mereka menyadari implikasi jangka panjang untuk pembayaran, penyelesaian, kustodian, dan pergerakan nilai di masa depan.”
Ia juga mengatakan bank lokal dan serikat kredit tidak bisa “mengabaikan pergeseran tersebut jika mereka berniat tetap relevan bagi generasi konsumen masa depan.”
Dan Schwirtz tidak salah. Raksasa Wall Street semakin memperdalam eksposur kripto mereka melalui stablecoin dan tokenisasi untuk tetap unggul dalam persaingan adopsi teknologi blockchain.
Laporan Jefferies baru-baru ini menemukan bahwa meskipun stablecoin tidak mungkin memicu penarikan deposito bank AS secara tiba-tiba, stablecoin dapat secara bertahap menggerus pendapatan bank seiring meningkatnya adopsi. Perusahaan tersebut memperkirakan bahwa adopsi dolar digital yang diterbitkan secara swasta dapat mendorong pelarian 3% hingga 5% dari deposito inti selama lima tahun, yang memotong pendapatan bank rata-rata sekitar 3%.
Faktanya, tokenisasi dan stablecoin menjadi topik utama di Consensus Miami tahun ini, mengungguli semua topik terkait kripto lainnya. “Kita bergerak menuju dunia di mana pada dasarnya seluruh ekonomi akan ditokenisasi,” kata Joseph Lubin, CEO dan pendiri ConsenSys. Sementara itu, SVP Pemasaran Circle Tim Queenan mengatakan institusi semakin mengeksplorasi cara memindahkan infrastruktur keuangan inti ke onchain, menambahkan bahwa stablecoin telah begitu tertanam dalam pembayaran sehingga banyak pengguna bahkan tidak lagi menganggap diri mereka sebagai pengguna kripto.
Tonggak Sejarah Utama
Minnesota baru-baru ini menjadi negara bagian Midwest pertama yang mengesahkan kerangka legislatif eksplisit dan terpadu yang mengizinkan baik bank komersial berizin negara bagian maupun serikat kredit untuk menawarkan layanan kustodian mata uang kripto.
Undang-undang baru tersebut ditandatangani oleh Gubernur Tim Walz minggu lalu dan dijadwalkan berlaku penuh pada 1 Agustus, setelah disahkan dengan dukungan bipartisan yang luar biasa di legislatif awal bulan ini.
Ryan Smith, Chief Advocacy Officer di Minnesota Credit Union Network, mengatakan bahwa meskipun pengesahan undang-undang ini sangat penting, ini bukan kata terakhir dalam regulasi kustodian kripto.
“Persyaratan federal untuk lembaga keuangan yang menawarkan layanan ini harus mematuhi berbagai regulasi federal, karena kustodian kripto secara khusus harus menerapkan program anti-pencucian uang (AML), melaporkan Laporan Aktivitas Mencurigakan (SAR), dan melakukan uji tuntas know-your-customer (KYC) yang ditingkatkan.”
Sementara aset digital sepenuhnya dikecualikan dari asuransi federal FDIC atau NCUA, lembaga lokal sedang mengembangkan alternatif kepatuhan swasta. Schwirtz mengonfirmasi bahwa St. Cloud Financial Credit Union telah secara proaktif mengamankan kemitraan penjaminan strategis dengan solusi asuransi yang didukung Lloyd’s of London yang secara khusus disesuaikan untuk operasi kustodian mereka.
Meskipun masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan, Perwakilan Negara Bagian Steve Elkins (DFL) memuji undang-undang baru ini sebagai tonggak sejarah utama, menandai pergeseran signifikan dalam cara aset digital dikelola.
“Bank komunitas dan serikat kredit ingin dapat menawarkan layanan ini bagi pelanggan dan anggota mereka sebagai bagian dari rangkaian layanan keuangan yang komprehensif,” kata Elkins, salah satu dari tiga penulis RUU HF 3709, kepada CoinDesk.
Undang-undang baru ini bertepatan dengan pengetatan regulasi terhadap semua ATM dan kios kripto di seluruh negara bagian. Walz secara terpisah menandatangani RUU bipartisan (SF 3868) yang menerapkan larangan statewide terhadap ATM tersebut yang berlaku efektif 1 Agustus. Salah satu penyedia ATM bitcoin terbesar di AS, Bitcoin Depot, mengajukan kebangkrutan pada hari Senin.