Menurut dokumen pengadilan federal Manhattan yang baru dibuka segelnya, Jane Street Group, salah satu perusahaan perdagangan terbesar di Wall Street, diduga menggunakan saluran pribadi Telegram dengan orang dalam Terraform Labs untuk membuang stablecoin TerraUSD (UST) senilai $192 juta sebelum keruntuhannya pada Mei 2022.
Gugatan yang diajukan oleh administrator yang menangani likuidasi aset kebangkrutan Terraform ini direvisi minggu lalu dengan lebih sedikit penyuntingan, mengungkap detail baru tentang bagaimana Jane Street diduga memperoleh informasi non-publik saat ekosistem Terra runtuh.
Jane Street membantah tuduhan awal yang diajukan pada Februari tersebut sebagai "putus asa" dan "tanpa dasar", serta meminta pengadilan untuk menolak kasus ini.
Menurut gugatan tersebut, keunggulan Jane Street diduga berasal dari saluran pribadi Telegram antara mantan magang Terraform, Bryce Pratt, yang saat itu bekerja di Jane Street, dan mantan rekan-rekannya di dalam Terraform.
Pengelola aset menyatakan bahwa akses tersebut membantu Jane Street membuang posisi UST mendekati nilai par sebelum stablecoin algoritmik tersebut runtuh, lalu membangun posisi short yang menghasilkan sekitar $134 juta saat ekosistem Terra senilai $40 miliar hancur.
Dalam satu pertukaran pesan internal yang dikutip dalam gugatan, Pratt diduga bercanda bahwa rekan-rekannya seharusnya "sedikit senang" memiliki "keunggulan informasi".
Berbekal keunggulan tersebut, Jane Street diduga menjual seluruh posisi UST-nya pada 7 Mei 2022, keluar dari sekitar 193 juta token. Perdagangan terbesarnya, penjualan UST senilai $85 juta di bursa terdesentralisasi Curve Finance, terjadi hanya sembilan menit setelah Terraform secara diam-diam menarik likuiditas UST senilai $150 juta dari pool yang sama.
Perdagangan ini penting karena analisis pasca-runtuhnya Terra sebelumnya telah lama berfokus pada swap besar di Curve yang membantu mendorong token lepas dari patokan $1. Gugatan ini kini menduga bahwa dompet tersebut milik Jane Street.
Ketika sebuah perusahaan analitik kripto kemudian memberi tahu kontak Jane Street bahwa perusahaan tersebut "mendapat untung besar", komunikasi internal yang dikutip dalam kasus ini menunjukkan para pedagang khawatir tentang bagaimana dompet mereka diidentifikasi, lalu membahas cara "menonaktifkan" dompet tersebut.
"Gugatan ini adalah upaya transparan untuk memeras uang ketika telah mapan bahwa kerugian yang dialami pemegang Terra dan Luna adalah hasil dari penipuan miliaran dolar yang dilakukan oleh manajemen Terraform Labs," kata juru bicara Jane Street. "Seperti yang ditunjukkan dalam mosi penolakan yang diajukan ke pengadilan bulan lalu, kami akan membela diri dengan kuat terhadap klaim tanpa dasar dan oportunistik ini."
Gugatan ini juga menyebut nama co-founder Jane Street, Robert Granieri, dan pedagang Michael Huang. Gugatan ini menduga pelanggaran hukum sekuritas federal dan Undang-Undang Bursa Komoditas, serta meminta pengembalian keuntungan untuk membayar kembali kreditor.
Putusan pengadilan federal tahun 2023 dalam kasus terpisah Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menemukan bahwa UST dan Luna memenuhi syarat sebagai sekuritas, temuan yang memperkuat dasar hukum gugatan baru ini.
Menurut gugatan tersebut, pada 18 Mei 2022, lima hari setelah UST menyentuh dasar, Jane Street menawarkan pekerjaan kepada kepala penelitian Terraform. Ia mulai bekerja dua minggu kemudian.