Pada hari Kamis, Bitcoin (BTC) turun ke level terendah sejak 13 April, berada di $73.412,08, setelah serangan udara AS di Selat Hormuz memupus harapan gencatan senjata dan mendinginkan sentimen aset berisiko secara global.
Kripto terbesar ini saat ini diperdagangkan di sekitar $73.400, turun sekitar 1,2% sejak tengah malam, namun tetap di atas level terendah harian yang tercatat sekitar pukul 6:30 UTC. Sementara itu, Ether (ETH) untuk pertama kalinya sejak 29 Maret jatuh di bawah $2.000, tergerus 1,5%.
Pemicu langsungnya adalah lonjakan harga minyak. Minyak mentah melonjak dari $92 menjadi $96 per barel sebelum stabil di $94 selama sesi pagi Eropa, pergerakan yang memicu kekhawatiran inflasi baru di seluruh pasar.
Indeks berjangka ekuitas AS juga merasakan tekanan, dengan derivatif S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun 0,11% dan 0,25%, memperkuat nada risk-off secara luas menjelang sesi Amerika.
Posisi Derivatif
- Total likuidasi mencapai $958,8 juta dalam 24 jam terakhir, dengan posisi long menyumbang $897 juta dibandingkan hanya $61 juta untuk posisi short. Pembersihan sepihak ini mencerminkan pasar yang bergerak turun secara bertahap, bukan koreksi dua arah yang tajam.
- Open interest Bitcoin hampir tidak bergerak, namun pembacaan keseluruhan yang datar ini menutupi penurunan 9,85% pada open interest CME menjadi $7,56 miliar. Futures yang teregulasi sedang turun sementara perpetual offshore tetap stabil, dan dengan funding rate netral di 0,0058%, tidak ada yang mengejar pergerakan ini dengan leverage.
- Open interest Ether naik ke rekor 16,39 juta ETH ($32,61 miliar), naik 0,61% dalam 24 jam, meskipun token tersebut jatuh di bawah $2.000. Kenaikan open interest saat harga turun menunjukkan trader menambah posisi short mengantisipasi kerugian lebih dalam, bukan membeli saat harga turun.
- Open interest XRP turun 0,49% menjadi 2,28 miliar XRP ($2,94 miliar) seiring melunaknya harga token. Penurunan simultan ini dibaca sebagai penutupan taruhan bullish daripada pembukaan short baru. Funding perpetual untuk XRP dan SOL juga berubah negatif di hampir semua venue, dengan short membayar long di Binance sebesar -0,0123% dan -0,0161%, dan Gate menjadi satu-satunya pengecualian positif, menandakan trader cenderung short pada aset utama.
- Sekitar $8 miliar opsi akan jatuh tempo di Deribit pada hari Jumat, terdiri dari $6,5 miliar bitcoin (sekitar 86.000 kontrak) dan $1,4 miliar ether. Max pain untuk bitcoin berada di $75.000, sedikit di atas harga spot, dengan $375 juta notional put terkumpul di strike tersebut dan $640 juta open interest menumpuk di garis resistensi $80.000 yang menandai moving average 200 hari.
- Indeks volatilitas DVOL Deribit berada di dekat 36, persentil ke-8 dalam setahun terakhir, sementara volatilitas ether berada di persentil pertama dan terendah sejak awal 2024. Namun, skew put-call 25-delta tetap tinggi di +12,3% untuk satu minggu dan +10,3% untuk satu bulan pada bitcoin, sehingga trader bersedia membayar lebih untuk perlindungan downside segera meskipun volatilitas headline tertekan.
Pembicaraan Token
- CoinDesk Computing Select Index (CPUS) turun 2,9% setelah tengah malam UTC pada hari Kamis karena pasar altcoin yang lebih luas menderita akibat kelemahan relatif bitcoin dan ether.
- Kurangnya likuiditas di beberapa pasangan altcoin menyebabkan pergerakan yang berlebihan. Humanity protocol (H) anjlok lebih dari 30% pada pukul 21:45 UTC Rabu sebelum hampir seketika memantul kembali. Token ini telah melonjak 26% sejak tengah malam UTC.
- Penjualan seperti ini biasanya menghapus semua order yang tertinggal di orderbook, meninggalkan kekosongan bagi trader untuk dimanfaatkan sementara bid dan ask perlahan mulai terisi kembali.
- Pagi yang sulit juga dialami token AI RENDER dan FET, masing-masing turun 5,5% dan 8,5%. Token DeFi JUP dan ETHFI juga kehilangan sekitar 5%.
- Indikator "Altcoin Season" CoinMarketCap anjlok ke level terendah dalam lebih dari 90 hari. Saat ini berada di 30/100, mencerminkan sentimen risk-off yang lebih luas.