Kripto mayor bitcoin (BTC, $77.341,59) dan ether (ETH) memasuki akhir pekan setelah terjebak dalam rentang perdagangan sempit selama empat hari terakhir, dengan BTC terperangkap antara $76.100 dan $78.000.
Kurangnya volatilitas menyebabkan sebagian kecil pasar altcoin mendapat manfaat dari sifat spekulatif investor kripto. Sektor AI menjadi penerima spekulasi tersebut pada hari Jumat saat NEAR naik 28,5% sementara FET mencatatkan kenaikan 11,4% dalam 24 jam terakhir.
Sebaliknya, koin privasi DASH, ZEC, dan XMR mengalami gelombang tekanan jual pada hari Jumat, mengikis sebagian besar kenaikan awal minggu mereka, yang mengindikasikan bahwa rotasi sektor sedang berlangsung penuh.
Minyak mentah Brent turun menjadi $102 per barel pada hari Jumat, turun dari $112 yang terlihat awal minggu ini seiring spekulasi mengenai potensi kesepakatan damai antara Iran dan AS.
Ekuitas AS merespons positif terhadap penurunan harga minyak; Dow Jones Industrial Average ditutup pada rekor tertinggi pada hari Jumat, sementara Nasdaq 100 dan S&P 500 masing-masing naik 3% dan 1,7% sejak terendah hari Selasa, mengisyaratkan kembalinya sentimen risk-on.
Posisi Derivatif
- Volume pasar kripto futures secara keseluruhan naik moderat sebesar 1% menjadi $160 miliar dalam 24 jam terakhir, sementara nominal open interest (OI) tetap stabil di dekat $128 miliar. Likuidasi turun tajam sebesar 26% menjadi $200 juta. Pengaturan ini mencerminkan pasar yang lebih tenang dengan likuidasi paksa yang berkurang, meskipun pertumbuhan volume tetap relatif tertahan.
- Token unggulan hari ini adalah NEAR milik Near Protocol, yang telah naik lebih dari 25%. Seiring kenaikan harga, OI dalam futures yang terkait dengan token tersebut melonjak ke rekor tertinggi 282,53 juta token. Delta volume kumulatif 24 jam yang disesuaikan dengan OI bernilai positif, tanda pembelian agresif pada order pasar daripada order limit pasif. Ini memvalidasi kenaikan harga. Dan yang tak kalah penting, tingkat pendanaan tetap sedikit positif, menunjukkan kondisi leverage yang sehat dan tidak ada overheating.
- Pasar yang terkait dengan TRX dan LINK menampilkan profil bullish serupa, ditandai dengan pertumbuhan OI, CVD positif, dan tingkat pendanaan positif.
- Pasar bitcoin menawarkan sedikit kejutan, dengan OI stabil dalam rentang 720K BTC hingga 750K BTC baru-baru ini. Hal yang sama berlaku untuk ether.
- Indeks volatilitas tersirat 30 hari tahunan baik untuk BTC maupun ETH terus menurun. Itu adalah tanda penjualan volatilitas tanpa henti melalui opsi, sebagian besar berupa call overwriting.
- Di Deribit, put option bitcoin dengan strike berkisar antara $71.000 hingga $77.000 mendominasi peringkat volume 24 jam. Konsentrasi volume serupa terlihat pada put option ether. Put option menawarkan perlindungan terhadap kerugian harga pada aset dasar.
Pembicaraan Token
- CoinDesk's DeFi Select Index (DFX) naik 1,1% pada hari Jumat, mengungguli CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped Index (SCPXC) yang hanya naik 0,3%, dan CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME) setelah turun 1%.
- Pasar altcoin secara umum beragam pada hari Jumat; XRP, SOL, dan ETH semuanya kehilangan posisi bersama sektor koin privasi sementara HYPE dan ATOM terus menunjukkan kekuatan relatif, dengan yang terakhir mencatatkan kenaikan 5% sejak tengah malam UTC.
- HYPE, token asli dari exchange perpetual HyperLiquid, telah menjadi fenomena tersendiri minggu ini - naik ke rekor tertinggi yang mengesankan setelah melonjak sekitar 60% sejak hari Selasa.
- Pergerakan ini terjadi seiring dengan minat short yang besar dan gelombang likuidasi ditambah partisipasi institusi setelah peluncuran ETF spot di AS bulan ini.
- Indikator "musim altcoin" CoinMarketCap naik dari 31/100 menjadi 38/100 minggu ini, didorong oleh kinerja kuat HYPE.