Pasar kripto bertahan di level support krusial, dengan bitcoin (BTC) hampir tidak bergerak sejak tengah malam UTC setelah memantul dari level terendah sejak September 2024 pada hari Kamis.
Kripto terbesar ini baru-baru ini diperdagangkan di dekat $59.700, setelah sempat turun hingga $58.100.
Ether (ETH) gagal mengikuti pantulan bitcoin, turun 1% lagi dan memperpanjang tren penurunan menjadi tiga hari berturut-turut. Baru-baru ini ETH bertahan di sekitar $1.550.
Ekuitas AS juga membuka hari Jumat dengan indikasi pelemahan, futures Nasdaq 100 dan S&P 500 masing-masing turun 1% dan 0,4% sejak tengah malam seiring berlanjutnya pelepasan reli teknologi selama tiga bulan terakhir.
Satu token yang melawan sentimen pasar bearish adalah Aave (AAVE), yang naik hingga 6,8% sejak tengah malam, melanjutkan kenaikan 17% selama seminggu terakhir setelah CoinDesk melaporkan bahwa bursa kripto Kraken sedang mempertimbangkan untuk mengakuisisi 15% saham perusahaan DeFi tersebut.
Posisi Derivatif
- Volatilitas pasar terus membebani posisi futures berleverage. Dalam 24 jam terakhir, posisi senilai $1 miliar lagi dilikuidasi, dengan posisi long kembali mendominasi. Perlu dicatat, ETH mengalami likuidasi lebih banyak daripada BTC dalam 12 jam terakhir.
- Open interest (OI) futures bitcoin naik untuk hari kedua berturut-turut menjadi 778.000 BTC, peningkatan tajam dari level terendah baru-baru ini di sekitar 730.000 BTC. OI melonjak selama aksi jual Kamis malam, menunjukkan trader menambah posisi short saat harga turun dengan antisipasi penurunan lebih lanjut.
- Situasi berbeda terlihat pada futures ether, di mana open interest tetap stabil di level 14 juta ETH setidaknya sejak 15 Juni. Ini cukup konstruktif, karena menunjukkan trader tidak secara agresif melakukan shorting terhadap penurunan harga. Pola serupa juga terjadi pada XRP.
- Open interest Solana telah turun dari rekor tertinggi tetapi tetap tinggi dibandingkan bulan-bulan terakhir, mengindikasikan potensi volatilitas yang berlanjut.
- Delta volume kumulatif 24 jam yang disesuaikan dengan OI terus menunjukkan dominasi bearish di sebagian besar 25 kripto teratas, dengan pengecualian BNB, SOL, dan TON. Pembacaan negatif menunjukkan bear lebih agresif daripada bull, lebih memilih order pasar daripada order limit pasif. Tren ini telah berlangsung sejak Selasa.
- Indeks volatilitas tersirat 30 hari tahunan menandakan meningkatnya kekhawatiran. Indeks BVIV bitcoin melonjak menjadi 53% pagi ini, level tertinggi sejak 7 Juni dan kenaikan tajam dari level terendah 39% pada 16 Juni. Indeks ETH naik menjadi 66%.
- Setara Wall Street, VIX, juga naik menjadi 20% dari 15% baru-baru ini tetapi tetap dalam kisaran yang terlihat sejak awal April, menunjukkan ekuitas belum dalam mode panik. Pesan serupa datang dari indeks volatilitas tersirat pasar Treasury AS, MOVE.
- Di Deribit, skew opsi bitcoin satu minggu mendekati 30%, mencerminkan premi substansial untuk put (posisi defensif) dibandingkan call dan menegaskan ketakutan penurunan yang kuat. Skew satu dan tiga bulan menyampaikan pesan serupa.
- Arus blok mencakup perdagangan besar pada put $53.000 yang jatuh tempo 10 Juli, bersama dengan permintaan risk reversal ether.
Pembicaraan Token
- Aave mengungguli pasar altcoin secara keseluruhan, dan sebutan terhormat diberikan kepada Solana (SOL), yang naik 2% sejak tengah malam dan kini diperdagangkan di sekitar $68,95 setelah jatuh ke $64,05 pada hari Kamis.
- Token AI terus mengalami pelepasan; RENDER, NEAR, FET, dan TAO kehilangan antara 1% hingga 1,5% pada hari Jumat, memperpanjang penurunan mereka.
- Hyperliquid (HYPE) juga turun, anjlok 2,6%. Token ini kini telah kehilangan 18,5% sejak menyentuh rekor tertinggi 12 hari lalu.
- Ethena (ENA) tetap menjadi salah satu altcoin dengan kinerja terburuk, kehilangan 5% lagi pada hari Jumat. Token ini kini telah turun 34% setelah menyentuh tertinggi bulanan pada 3 Juni.
- Kondisi ENA dapat dikaitkan dengan pasar bearish yang sedang berlangsung, karena sebagian strategi penghasil yield platform terkait dengan tingkat pendanaan positif, yang kini telah berbalik menjadi negatif.