Saat perusahaan Wall Street berlomba membawa saham, obligasi, dan produk kredit ke jalur blockchain, pasar baru berbasis Ethereum yang didukung Animoca Brands bertujuan mengubah aset ter-tokenisasi menjadi sesuatu yang dapat digunakan investor kripto di keuangan terdesentralisasi (DeFi).
NUVA, yang dikembangkan oleh Animoca dan Nuva Labs, menghubungkan aset dunia nyata ter-tokenisasi senilai sekitar $19 miliar yang berasal dari ekosistem blockchain Provenance, termasuk kredit swasta dan produk terkait Treasury yang terkait dengan Figure Technologies Solutions (FIGR), perusahaan blockchain yang didirikan oleh mantan CEO SoFi, Mike Cagney.
Baca lebih lanjut: Babak kedua Mike Cagney: Mengubah blockchain menjadi infrastruktur baru Wall Street
Aset dunia nyata ter-tokenisasi telah menjadi salah satu sektor kripto dengan pertumbuhan tercepat. Manajer aset dan perusahaan fintech melihat jalur blockchain sebagai cara untuk memodernisasi cara produk keuangan diterbitkan, diperdagangkan, dan digunakan sebagai jaminan. Pasar yang lebih luas untuk aset ter-tokenisasi dapat mencapai triliunan dolar dalam dekade berikutnya, menurut beberapa perkiraan industri.
NUVA dirancang sebagai lapisan distribusi untuk aset ter-tokenisasi, memungkinkan mereka bergerak melampaui jaringan keuangan tertutup dan masuk ke pasar DeFi, memberikan pengguna ritel rata-rata akses ke aset yang sering kali terbatas hanya untuk investor terakreditasi.
Platform ini diluncurkan dengan dua produk unggulan: brankas hasil terkait Treasury bernama nvYLDS, yang terkait dengan stablecoin YLDS yang diatur SEC milik Figure dengan pasokan lebih dari $500 juta, dan nvPRIME, token yang terkait dengan portofolio $18,4 miliar dari fasilitas kredit ekuitas rumah (HELOC) milik Figure. Sementara yang pertama memberikan hasil pasar uang kepada investor, yang kedua menawarkan hasil satu digit tinggi — saat ini lebih dari 7% — yang sebagian besar dapat diakses oleh investor institusi dan terakreditasi di keuangan tradisional.
Anthony Moro, CEO Nuva Labs dan mantan eksekutif BNY, mengatakan tujuannya adalah menciptakan pasar untuk aset keuangan native blockchain daripada versi bungkus dari produk tradisional.
“Tidak ada yang benar-benar memiliki lapisan distribusi global terpadu untuk aset native blockchain,” kata Moro dalam sebuah wawancara. "Kami pikir yang hilang adalah platform di mana pengguna dapat mengakses aset kelas institusi dalam format yang sederhana dan dapat dikomposisikan."
Pengguna menyetor stablecoin ke dalam brankas dan menerima token ERC-20 yang mewakili kepemilikan dalam aset dasar. Token tersebut kemudian dapat diperdagangkan, dipinjamkan, atau dijadikan jaminan di seluruh protokol DeFi berbasis Ethereum.
Seiring berkembangnya platform NUVA, Moro mengatakan untuk "mengharapkan berbagai macam aset tersedia untuk semua orang dengan cara yang mudah digunakan, dikelola sendiri, dan disimpan sendiri, menghilangkan akses terbatas Wall Street, keterlambatan waktu, dan biaya tinggi."
Moro berpendapat bahwa banyak model tokenisasi yang ada masih terlalu bergantung pada infrastruktur offchain dan rekonsiliasi manual.
"Cara untuk mentokenisasi aset bukanlah kembaran digital," katanya. "Pinjaman Figure itu sendiri bersifat native digital. Tidak ada lemari arsip di suatu tempat yang menyimpan catatan asli."
Figure telah menjadi salah satu penerbit terbesar produk kredit swasta berbasis blockchain melalui jaringan Provenance. Moro mengatakan visi yang lebih luas adalah pada akhirnya membawa berbagai aset ter-tokenisasi ke NUVA dari beberapa penerbit dan memperluas ke blockchain lain di luar Ethereum.
"Lebih murah, lebih cepat, dan lebih aman akan menang," kata Moro. "Begitulah cara semua aset keuangan akhirnya masuk onchain."