Les institutions financières du Minnesota ne peuvent plus se permettre de rester sur la touche alors que Wall Street s'empare agressivement de l'infrastructure des actifs numériques, ce qui pousse à une initiative législative au niveau de l'État pour stopper la fuite des dépôts et isoler l'économie locale, ont déclaré un législateur local et un banquier à CoinDesk.
« Au cours des dernières années, j'ai constamment entendu des préoccupations concernant l'augmentation de la fuite des dépôts des institutions financières locales vers les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les plateformes d'actifs numériques », a déclaré la représentante Bernadette « Bernie » Perryman (R-St. Augusta).
La législatrice, auteure du projet de loi récemment promulgué par le gouverneur Tim Walz, ouvrant la voie aux banques de l'État et aux coopératives de crédit pour fournir des services de garde de cryptomonnaies, a expliqué que la fuite des dépôts a créé des défis importants pour le Minnesota.
« Lorsque ces dollars quittent les institutions locales pour se diriger vers des plateformes d'échange de cryptomonnaies hors de notre État, il y a moins d'opportunités pour que ces fonds soient réinvestis localement via des prêts aux petites entreprises, des prêts hypothécaires et le développement communautaire », a déclaré Perryman.
Du point de vue des banquiers de l'État, la question concerne également le maintien de la compétitivité, a déclaré Meggan Schwirtz, directrice de l'expérience chez St. Cloud Financial Credit Union, à CoinDesk.
« Il ne s'agit plus simplement d'une question de 'croyance' ou de curiosité des consommateurs », a-t-elle déclaré, « c'est une question de pertinence commerciale et concurrentielle pour les institutions financières ».
'Positionnement agressif'
Schwirtz a déclaré que « la réalité est que les grandes institutions financières et les entreprises de Wall Street se positionnent agressivement autour de l'infrastructure des actifs numériques car elles reconnaissent les implications à long terme pour les paiements, la compensation, la garde et le futur mouvement de la valeur ».
Elle a également ajouté que les banques locales et les coopératives de crédit ne pouvaient pas « se permettre d'ignorer ce changement si elles entendent rester pertinentes pour les générations futures de consommateurs ».
Et Schwirtz n'a pas tort. Les géants de Wall Street approfondissent de plus en plus leur exposition aux cryptomonnaies via les stablecoins et la tokenisation pour garder une longueur d'avance sur la concurrence dans la course à l'adoption de la technologie blockchain.
Un récent rapport de Jefferies a révélé que, bien que les stablecoins soient peu susceptibles de provoquer une ruée soudaine sur les dépôts bancaires américains, ils pourraient éroder progressivement les bénéfices bancaires à mesure qu'ils gagnent en popularité. Le cabinet a estimé que l'adoption du dollar numérique émis par des entités privées pourrait entraîner une fuite de 3 % à 5 % des dépôts de base sur cinq ans, réduisant les bénéfices bancaires moyens d'environ 3 %.
En fait, la tokenisation et les stablecoins ont été les principaux sujets de Consensus Miami cette année, éclipsant tous les autres sujets liés aux cryptomonnaies. « Nous entrons dans un monde où essentiellement toute l'économie va être tokenisée », a déclaré Joseph Lubin, PDG et fondateur. Parallèlement, Tim Queenan, SVP marketing chez Circle, a indiqué que les institutions explorent de plus en plus comment déplacer l'infrastructure financière centrale sur la chaîne, ajoutant que les stablecoins sont tellement intégrés aux paiements que de nombreux utilisateurs ne se considèrent même plus comme des utilisateurs de cryptomonnaies.
Jalon majeur
Le Minnesota est récemment devenu le premier État du Midwest à adopter un cadre législatif explicite et unifié autorisant à la fois les banques commerciales agréées par l'État et les coopératives de crédit à proposer des services de garde de cryptomonnaies.
La nouvelle loi a été signée par le gouverneur Tim Walz la semaine dernière et devrait entrer pleinement en vigueur le 1er août, après avoir été adoptée avec un soutien bipartite écrasant au sein de la législature plus tôt ce mois-ci.
Ryan Smith, directeur du plaidoyer au Minnesota Credit Union Network, a déclaré que si l'adoption de la loi est vitale, ce n'est pas le dernier mot sur la réglementation de la garde de cryptomonnaies.
« Les exigences fédérales pour les institutions financières qui offrent ces services devront se conformer à une large variété de réglementations fédérales, car les gardiens de cryptomonnaies doivent spécifiquement mettre en œuvre des programmes anti-blanchiment (AML), déposer des déclarations d'activités suspectes (SAR) et mener une diligence raisonnable renforcée de connaissance du client (KYC) ».
Bien que les actifs numériques restent entièrement exclus de l'assurance fédérale FDIC ou NCUA, les institutions locales développent des alternatives de conformité privées. Schwirtz a confirmé que St. Cloud Financial Credit Union a activement sécurisé un partenariat stratégique de souscription avec une solution d'assurance soutenue par Lloyd's of London, spécifiquement adaptée à leurs opérations de garde.
Bien qu'il reste encore du travail à accomplir, le représentant de l'État Steve Elkins (DFL) a salué la nouvelle loi comme un jalon majeur, marquant un changement significatif dans la gestion des actifs numériques.
« Les banques communautaires et les coopératives de crédit voulaient pouvoir offrir ce service à leurs clients et membres dans le cadre d'une gamme complète de services financiers », a déclaré Elkins, l'un des trois auteurs du projet de loi HF 3709, à CoinDesk.
La nouvelle loi a coïncidé avec un resserrement réglementaire sur tous les distributeurs automatiques et kiosques de cryptomonnaies dans tout l'État. Walz a séparément signé un projet de loi bipartite (SF 3868) mettant en place une interdiction à l'échelle de l'État des distributeurs, effective le 1er août. L'un des plus grands fournisseurs de distributeurs automatiques de bitcoin aux États-Unis, Bitcoin Depot, a déposé son bilan lundi.