Le marché des cryptomonnaies traverse des difficultés, les concurrents soit passent par des moments difficiles, soit se réorientent vers d'autres domaines, tandis que Binance construit avec pour objectif de multiplier par dix sa base d'utilisateurs actifs pour atteindre 3 milliards d'ici 2030, a déclaré Catherine Chen, responsable des clients VIP et institutionnels, dans une interview accordée à CoinDesk.
« C'est vrai, le marché traverse une période difficile », a déclaré Chen. « Il y a encore des évolutions réglementaires, nous voyons certains de nos concurrents soit lutter, soit peut-être changer de cap. »
Coinbase, par exemple, a récemment réduit ses effectifs de 14 %, soit près de 700 employés, citant des conditions de marché défavorables ainsi que des défis liés à l'IA, dans le cadre d'une vague de licenciements dans le secteur des cryptos cette année.
Alors que le BTC fait face à des résistances pour reconquérir le seuil psychologique à six chiffres au-dessus de 100 000 $, un niveau qu'il n'a pas atteint depuis la mi-novembre, le marché au sens large recherche des moteurs de croissance durables au-delà de la spéculation des particuliers. La capitalisation totale du marché des cryptos oscillait autour des 2,7 billions de dollars, en baisse de près de 40 % par rapport à son plus haut historique de 4,38 billions de dollars avant le Flash Crash d'octobre, dont le bitcoin ne s'est toujours pas remis.
Chen a déclaré que la position de Binance reste robuste malgré le ralentissement du marché, notant que la plateforme dessert actuellement plus de 310 millions d'utilisateurs actifs. Elle a souligné qu'il s'agit « d'utilisateurs individuels actifs réels », vérifiés via des protocoles stricts KYC et KYB d'entreprise, et non pas simplement de comptes « enregistrés », a-t-elle précisé. Binance est considérée comme la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde, dominant le marché en termes de volume de transactions et d'utilisateurs enregistrés. Coingecko classe Binance en deuxième position avec un volume de transactions quotidien moyen d'environ 7 milliards de dollars.
Combler l'écart de dépenses institutionnelles de 2 milliards de dollars
Chen évoque un marché des actifs numériques qui croît de manière si significative et avec un potentiel si énorme, que seule la collaboration entre la finance traditionnelle (TradFi) et les cryptomonnaies natives permettra aux deux parties d'en sortir gagnantes dans le futur.
Binance s'attaque à l'énorme disparité de dépenses entre les desks traditionnels et ceux des actifs numériques, a déclaré Chen. Elle a noté que les TradFi dépensent plus de 2 milliards de dollars par an dans des systèmes avancés de gestion des ordres (OMS). Dans les cryptos, les dépenses d'infrastructure représentent moins d'un dixième de ce montant, se situant autour de 185 millions de dollars.
La nouvelle boîte à outils OMS de Binance est conçue pour combler exactement cet écart, en partenariat avec des acteurs majeurs du secteur comme Coin Metrics, Talos et 3Commas pour fournir des analyses de flux de niveau institutionnel, a déclaré Chen.
« Les institutions financières fusionnent de plus en plus avec les plateformes d'échange de cryptomonnaies et les fournisseurs d'infrastructure blockchain », a déclaré Chen. « Elles ne veulent pas construire toute cette infrastructure elles-mêmes. »
Engager des actifs de Wall Street sur les rails des cryptos
Cette convergence est passée de la négociation théorique à l'infrastructure centrale de la garde institutionnelle. Ainsi, alors que le marché observe les tendances des particuliers, Chen a noté que Binance a déployé un cadre bancaire institutionnel « tripartite » conçu pour atténuer le point de douleur ultime des TradFi, à savoir le risque de contrepartie.
Les clients institutionnels ne veulent pas garder directement des cryptos ni laisser leur capital sur une plateforme, a ajouté Chen. Au lieu de cela, ils souhaitent conserver des devises fiduciaires ou des équivalents fiduciaires auprès de leurs partenaires bancaires existants.
Pour résoudre ce problème, Binance s'est intégrée discrètement à la gestion d'actifs de niveau souverain, a déclaré Chen, ajoutant que la plateforme accepte désormais les fonds du marché monétaire tokenisés des géants institutionnels BlackRock et Franklin Templeton comme écosystèmes tripartites éligibles.
Au lieu de rouler manuellement des contrats à terme sur le Trésor et de supporter de lourds frais administratifs, les traders institutionnels peuvent désormais engager des actions tokenisées en temps réel et génératrices de rendement pour soutenir leurs opérations de trading.
« Qu'il s'agisse d'actions, de bons du Trésor ou de dettes, c'est la voie à suivre », note Chen, pointant un horizon de 12 à 18 mois où la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) arrive rapidement à maturité. « Les gens ont enfin compris que vous ne changez pas magiquement les caractéristiques fondamentales ou le prix d'un actif en le tokenisant. Il s'agit fondamentalement d'une forme améliorée pour garantir une meilleure accessibilité. »
Chen a également rappelé que Binance a récemment lancé sa plateforme Crypto-as-a-Service (CaaS), conçue exclusivement pour les institutions financières cherchant à s'impliquer dans le secteur des actifs numériques en septembre de l'année dernière. Depuis, a-t-elle ajouté, plus de 15 grandes institutions financières ont sollicité leurs services.
« Chaque fois que le marché va mal, c'est toujours le meilleur moment pour nous de construire », déclare Chen. « Nous construisons et nous nous positionnons pour multiplier par 10 notre base d'utilisateurs pendant que les gens ne font pas attention, et ensuite, espérons-le, nous y serons déjà. »