Le bitcoin a glissé à 75 498 $ lors de la session asiatique de mardi, laissant les marchés des cryptomonnaies en décalage avec le rallye boursier qui a propulsé les actions mondiales à des records historiques pendant la nuit.
Selon les données de CoinDesk, le XRP, l'ether et le Solana ont chacun perdu jusqu'à 1 % au cours de la dernière journée, tandis que le Zcash (ZEC) a chuté de 9 % à 564 $, enregistrant le mouvement le plus important parmi les 15 principales cryptomonnaies. L'Hyperliquid (HYPE) a fait exception à 59,99 $, en hausse de 1,4 % sur la journée et se situant désormais juste derrière le Dogecoin en termes de capitalisation boursière. Le Tron (TRX) a été la valeur discrète de la semaine, progressant régulièrement tandis que les autres actifs majeurs évoluaient dans des fourchettes étroites.
Ce que les traders surveillent désormais, c'est une configuration qui se dessine sur le graphique du bitcoin. L'analyste de FXPro, Alex Kuptsikevich, a indiqué dans un e-mail que le prix trouve un soutien près de la moyenne mobile de 50 jours en hausse, tandis que la moyenne mobile de 200 jours a brièvement servi de résistance début mai.
Ces deux lignes sont sur le point de se croiser dans les semaines à venir, une configuration connue sous le nom de « golden cross », généralement interprétée comme un signal haussier. Selon lui, une cassure de l'une ou l'autre des moyennes mobiles avant le croisement pourrait définir la direction des marchés des cryptomonnaies pour les prochaines semaines.
Les données sur les flux de capitaux sont moins encourageantes. Les ETF bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré des retraits de 1,74 milliard de dollars au cours des deux dernières semaines, selon CryptoOnchain. Entre-temps, les traders particuliers augmentent leur effet de levier, une combinaison qui a historiquement précédé des cascades de liquidations brutales lorsque le marché se retourne contre la foule.
Ce schéma apparaît au moment où le marché au sens large se demande quel actif donnera le premier signal. Joel Kruger, stratège de marché chez LMAX Group, a déclaré que l'ether reste le graphique critique à surveiller, les échecs répétés avant les 2 400 $ renforçant l'importance de cette zone de résistance.
Une clôture quotidienne décisive au-dessus de 2 400 $ marquerait un changement technique majeur et susciterait probablement un regain de participation institutionnelle, a précisé Kruger.
La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a ajouté une nouvelle pièce au puzzle institutionnel lundi, en approuvant la cotation d'options sur un indice bitcoin calculé à partir des prix du BTC sur plusieurs bourses. Il s'agit du premier instrument de ce type, les options sur cryptomonnaies existantes sur les bourses américaines étant limitées à celles liées aux actions d'ETF au comptant.
Pendant ce temps, les actions ont pris la direction opposée pendant la nuit.
L'indice MSCI All Country World Index a progressé pour le sixième jour consécutif, atteignant un record. Le Kospi sud-coréen a gagné environ 100 % depuis le début de l'année, ce qui en fait le principal indice boursier le plus performant au monde. Micron Technology a bondi de 19 % lors des séances aux États-Unis pour franchir la barre de 1 000 milliards de dollars de capitalisation, rejoignant SK Hynix parmi les valeurs technologiques à ce niveau. Le pétrole Brent a reculé de 1,5 % à 98 $ face aux signes de progrès dans les négociations entre les États-Unis et l'Iran. Les rendements des obligations du Trésor ont légèrement baissé, celui à 10 ans s'établissant à 4,47 %.
Le retard du bitcoin par rapport aux actions a été l'un des signaux de marché les plus clairs du mois dernier. Que cet écart se résorbe par un repli des actions tiré par les semi-conducteurs ou par un rattrapage du bitcoin dépendra de la moyenne mobile qui croisera l'autre en premier.