Moody’s a attribué sa note de crédit la plus élevée aux fonds monétaires tokenisés de Fidelity et BlackRock, validant ainsi leur sécurité en tant que produits onchain générant des rendements.
La note AAA-mf indique une capacité extrêmement forte à garantir une liquidité élevée et la préservation du capital, avec le niveau de risque le plus bas.
Le fonds FILQ de Fidelity a fait ses débuts le 6 mai. Le produit est propulsé par la plateforme de tokenisation Desygnate de la banque suisse d'actifs numériques Sygnum, qui permet des registres de fonds onchain, des règlements basés sur des contrats intelligents, ainsi que des souscriptions et des remboursements en stablecoins.
Il bénéficie également du soutien infrastructurel de JPMorgan Chase pour la garde et l'administration des fonds, d'Apex Group pour les services d'agent de transfert et de Chainlink, qui publie la valeur liquidative du fonds et les données de distribution onchain.
« Il n'y a pas de finance tokenisée sans liquidité tokenisée. Une fois que les marchés se dénoueront en temps réel, les liquidités devront également se dénouer en temps réel », a déclaré Emma Pecenicic, responsable de la distribution des actifs numériques chez Fidelity International, dans un communiqué.
BUIDL de BlackRock, lancé en mars 2024, est l'un des plus grands fonds du Trésor tokenisés au monde. Le fonds a obtenu une note AAA hier, plus de deux ans après son lancement, selon un message sur X de Securitize, son agent de transfert et plateforme de tokenisation.
Les fonds monétaires traitent des titres de créance à court terme et à haute liquidité dont l'échéance est généralement inférieure à un an, tels que les bons du Trésor, les billets de trésorerie et les certificats de dépôt. Les investisseurs les utilisent comme un refuge sûr pour placer des liquidités tout en générant des intérêts.
Les produits de dette publique américaine tokenisés, y compris les bons du Trésor, les obligations, les billets et les fonds monétaires, ont rapidement gagné en popularité auprès des institutions financières traditionnelles comme des entreprises natives de la crypto.
Le secteur des bons du Trésor tokenisés onchain affiche désormais un encours total de plus de 15 milliards de dollars, contre 1 milliard il y a seulement deux ans, selon la source de données rwa.xyz. Cette croissance est tirée par la demande de versions onchain d'instruments à faible risque et générateurs de rendements.