Mastercard étend son réseau de compensation pour prendre en charge les stablecoins réglementés, une démarche qui pourrait permettre d'intégrer plus profondément les paiements basés sur la blockchain dans les rouages du système financier mondial.
La société a annoncé mercredi qu'elle prévoit d'offrir aux émetteurs et aux acquéreurs des options de compensation supplémentaires, notamment une compensation intrajournalière, le week-end et les jours fériés, ainsi qu'une compensation on-chain utilisant des stablecoins réglementés. Ces nouvelles fonctionnalités fonctionneront parallèlement aux processus de compensation en monnaie fiduciaire existants et sont conçues pour offrir aux institutions financières une plus grande flexibilité dans la gestion de la liquidité.
Dans un premier temps, Mastercard prendra en charge la compensation via l'USDC de Circle, le PYUSD, l'USDG et l'USDP de Paxos, le RLUSD de Ripple et le SoFiUSD. Les stablecoins seront disponibles sur plusieurs réseaux blockchain, notamment Ethereum (ETH), Solana (SOL), Polygon (POL), Base, Arbitrum (ARB) et XRPL.
Bien que cette annonce puisse paraître technique, elle reflète un changement plus large en cours sur les marchés financiers. Traditionnellement, les transactions par carte sont autorisées instantanément, mais la compensation entre les banques et les prestataires de paiement intervient souvent plus tard par lots et est limitée par les horaires bancaires. Le nouveau cadre de Mastercard rapproche le réseau d'un modèle de fonctionnement continu, où la valeur peut être transférée et compensée 24h/24.
« La prochaine phase d'adoption des stablecoins concerne l'utilité dans le monde réel, en particulier dans la compensation, où le timing et la liquidité sont primordiaux », a déclaré Raj Dhamodharan, vice-président exécutif de la blockchain et des actifs numériques chez Mastercard, dans un communiqué.
L'importance de cette initiative va au-delà des paiements. Les stablecoins ont longtemps été utilisés principalement pour le trading de cryptomonnaies, mais les banques, les entreprises de paiement et les gestionnaires d'actifs les considèrent de plus en plus comme des actifs de compensation capables de transférer des fonds instantanément à travers les frontières et en dehors des horaires bancaires traditionnels.
Ce déploiement intervient alors que la concurrence s'intensifie entre les réseaux de paiement et les institutions financières cherchant à moderniser l'infrastructure de compensation. Circle, Ripple, Paxos et d'autres émetteurs de stablecoins positionnent de plus en plus leurs produits comme des alternatives aux réseaux bancaires correspondants traditionnels pour les paiements transfrontaliers et les opérations de trésorerie.
Plusieurs institutions financières, dont Cross River, Lead Bank, CBW Bank, ARQ et Nuvei, devraient figurer parmi les premiers participants à prendre en charge la compensation en stablecoins aux États-Unis et en Amérique latine.