Le marché des cryptomonnaies a montré des signes de reprise prudente jeudi, le bitcoin (BTC) s'échangeant à 77 900 $, en hausse par rapport au plus bas de mardi à 76 100 $, et l'ether (ETH) à 2 130 $, après n'avoir ajouté que 0,1 % depuis minuit UTC.
Le secteur des altcoins reste mitigé. Alors que Hyperliquid (HYPE) a progressé pour le cinquième jour consécutif, ajoutant 6,5 % pour enregistrer une hausse de 53 % sur la semaine dernière, les monnaies de confidentialité ont cédé une partie des gains de mercredi.
Les actions américaines ont mis fin à une série de trois jours de pertes mercredi, l'indice S&P 500 gagnant 1,5 %, les investisseurs anticipant un solide rapport de résultats de Nvidia (NVDA), qui a battu les prévisions avec des revenus trimestriels records de 81,62 milliards de dollars.
Les prix du pétrole ont reculé après que le président américain Donald Trump a déclaré qu'un accord de paix avec l'Iran était dans ses « dernières étapes », ce qui a stimulé les actifs à risque.
Positionnement sur les dérivés
- Le volume des contrats à terme sur les cryptos a augmenté de 15 % pour atteindre 165,7 milliards de dollars, l'intérêt ouvert a progressé de près de 1 % à 128 milliards de dollars et les liquidations ont bondi de 72 % à 266 millions de dollars, mettant fin à deux jours de baisse d'activité.
- Le token HYPE de Hyperliquid a dominé les 100 principales pièces, l'intérêt ouvert atteignant son plus haut niveau depuis le 19 février. Couplé à un delta de volume cumulé (CVD) positif et à un financement légèrement positif, cette hausse suggère que les acheteurs agressifs au marché contrôlent la situation, sans encore montrer de signes de surchauffe.
- Une tendance haussière similaire était visible sur la monnaie de confidentialité zcash (ZEC), qui a dominé les classements quotidiens de l'intérêt ouvert tout au long de la semaine.
- Les contrats à terme sur DASH chauffent également. L'intérêt ouvert a bondi de 38 % à 1,98 million de tokens, mais le rejet de prix de type « boom-bust » à 54 $, couplé à un CVD négatif, suggère que les vendeurs freinent agressivement les rallyes avec des ordres au marché.
- Les CVD négatifs sur d'autres actifs comme XMR, SUI, TON, HBAR, M, BNB et CC indiquent davantage que les vendeurs agissent agressivement via des ordres au marché plutôt que de trader passivement via des ordres à cours limité.
- Le marché des contrats à terme sur le bitcoin reste stagnant, l'intérêt ouvert étant bloqué dans la fourchette de 720K à 750K BTC pour le septième jour. Cette absence de dynamique se reflète également sur le marché de l'ether (ETH).
- La volatilité implicite à 30 jours de l'ether a chuté à un plus bas de 2026 de 53 %, franchissant les niveaux planchers établis fin 2024, tandis que le BVIV du bitcoin est resté stable autour de 40 %, suggérant un calme généralisé face aux risques macroéconomiques.
- Sur le marché des options, une importante transaction en bloc a impliqué la vente d'un short straddle sur XRP, représentant un pari à forte conviction que le prix spot du token restera dans une fourchette autour de 1,40 $ jusqu'à fin juin.
- Pour le BTC et l'ETH, le strangle est devenu la stratégie d'options la plus prisée sur Deribit au cours des dernières 24 heures, suggérant que les traders se positionnent pour une sortie du régime actuel de faible volatilité.
Discussions sur les tokens
- HYPE reçoit des éloges mérités cette semaine, avec une hausse de plus de 20 % au cours des dernières 24 heures, alors que le volume de négociation quotidien a bondi de 135 % à 1,3 milliard de dollars.
- Le CoinDesk Memecoin Select Index (CDMEME) a reculé de 0,2 % jeudi et de 0,9 % sur 24 heures. Tous les autres indices de référence CoinDesk sont en hausse sur 24 heures, tandis que le CoinDesk Computing Select Index (CPUS) a surperformé ses pairs.
- Un analyste crypto pseudonymé « skew » a décrit le marché des altcoins comme étant dans une position « à faire ou à défaire » cette semaine, faisant allusion à la capitalisation totale du marché crypto hors bitcoin, qui a enregistré une série de plus hauts et de plus bas plus élevés depuis février.
- La spéculation reprend de l'intensité sur plusieurs paires de trading d'altcoins, notamment doublezero (2Z), dont le volume de négociation a bondi de plus de 410 %, entraînant une hausse de 17 % du token sur les dernières 24 heures.