Les contrats à terme sur l'indice de volatilité du bitcoin BTC$62,945.93 de la CME ont commencé à être négociés la semaine dernière, offrant aux investisseurs une nouvelle façon de trader et de couvrir la volatilité des prix. DV Chain et Monarq Asset Management ont exécuté les premières transactions par blocs, lançant ainsi la négociation de ces contrats.
Ces contrats sur la volatilité suivent l'indice de volatilité du bitcoin CME CF (BVX), qui représente les attentes du marché concernant la volatilité du bitcoin sur quatre semaines. Leur lancement permet aux traders de prendre position directement sur la turbulence des prix attendue, plutôt que sur la simple direction des prix.
Cette distinction est importante car la plupart des produits dérivés, y compris les contrats à terme, les contrats à terme perpétuels et les options, nécessitent une opinion sur la direction future des prix. Les contrats à terme sur la volatilité éliminent cette complexité, permettant aux traders d'exprimer un avis purement sur l'ampleur des mouvements du BTC, quelle que soit la direction.
Cela ouvre la porte à un nouvel ensemble de stratégies de couverture et de portefeuille qui étaient auparavant difficiles à exécuter sur des plateformes réglementées. Imaginez un positionnement sur l'ampleur des mouvements du bitcoin autour d'événements tels que les données sur l'inflation américaine de cette semaine : les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes sur la volatilité en fonction de leurs perspectives.
Shiliang Tang, PDG de Monarq, a qualifié ce lancement d'étape positive dans l'élargissement de l'offre de produits sur la volatilité réglementés.
« Alors que le bitcoin continue de mûrir pour devenir une classe d'actifs institutionnelle plus grand public, la demande d'instruments sophistiqués de gestion des risques augmente parallèlement. Des outils robustes tels que les contrats à terme sur la volatilité du bitcoin du CME Group sont exactement ce dont les investisseurs ont besoin pour exprimer avec précision leurs points de vue sur le marché et couvrir efficacement leurs portefeuilles dans un cadre sécurisé et transparent », a-t-il déclaré dans le communiqué de presse.
Monarq Asset Management est une société d'investissement en actifs numériques quantitative et systématique axée sur les institutions, dirigée par d'anciens cadres d'entreprises telles que LedgerPrime, Tower Research et BlockTower Capital. DV Chain est un fournisseur de services de liquidité et de market making.
Le lancement des contrats à terme sur la volatilité élargit la gamme de produits existante de la CME, qui comprend des contrats à terme et des options standard et micro sur le bitcoin et l'ether. L'activité de dérivés crypto de la plateforme a atteint environ 266 900 contrats depuis le début de l'année, en hausse de 38 % sur un an, tandis que l'intérêt ouvert quotidien moyen s'élève à environ 274 500 contrats, en hausse de 18 %.