Le Bitcoin (BTC) a récupéré 0,7 % mercredi, s'établissant à 66 924,57 $, mais reste à une croisée des chemins cruciale après un recul de 9,5 % depuis dimanche.
La plus grande cryptomonnaie s'est récemment négociée près de 67 000 $, fermement au milieu d'une fourchette qui a persisté entre février et avril après une tentative avortée de percée au-dessus de 81 000 $ le mois dernier.
Si le bitcoin tombe sous les 60 000 $, cela déclencherait probablement une vague de liquidations et une possible chute jusqu'à 54 000 $, un niveau de support remontant à 2024 et 2021.
Pendant ce temps, l'Ether (ETH) se négocie à 1 870 $ après une hausse de 0,9 % depuis minuit UTC, bien que ce rebond intervienne après une vente massive qui l'a fait tomber à son plus bas niveau depuis février.
Le marché boursier américain a de nouveau atteint des sommets historiques mardi. Cette divergence commence à susciter des inquiétudes chez certains investisseurs crypto, car ces deux classes d'actifs ont historiquement évolué de pair.
Les tokens crypto IA continuent de surperformer leurs pairs. NEAR, RENDER et FET ont tous progressé d'environ 9 % mercredi après la vente généralisée du marché mardi.
Positionnement sur les dérivés
- Plus de 1,7 milliard de $ de paris sur des contrats à terme crypto avec effet de levier ont été liquidés au cours des dernières 24 heures, soit le double du montant de la veille.
- La plupart des liquidations concernaient des positions longues haussières après que le BTC ait chuté à 65 500 $ plus tôt aujourd'hui. Le volume sur 24 heures a bondi de 27 % pour atteindre près de 300 millions de $, tandis que l'intérêt ouvert (OI) nominal cumulé de l'industrie a reculé d'un peu plus de 2 %.
- La combinaison de liquidations massives et de la baisse de l'intérêt ouvert suggère une éviction agressive des positions haussières à effet de levier et une réduction de la nouvelle exposition à effet de levier.
- L'intérêt ouvert sur les contrats à terme bitcoin fluctue à des niveaux records au-dessus de 800K BTC, en hausse pour le troisième jour consécutif malgré la baisse des prix au comptant. Cela valide la tendance baissière et indique un afflux de nouvelles positions courtes ou baissières.
- Le delta de volume cumulé sur sept jours ajusté à l'OI est négatif, indiquant que les baissiers dominent l'action des prix en vendant à découvert activement avec des ordres au marché plutôt qu'avec des ordres à cours limité passifs.
- La plupart des tokens majeurs, y compris ETH, ADA, SUI, XRP et SOL, affichent également des deltas de volume cumulés négatifs sur sept jours et 24 heures, signalant une domination baissière sur les marchés. Les taux de financement pour ces tokens restent légèrement positifs à légèrement négatifs, impliquant que le côté baissier n'est pas surpeuplé et qu'il y a de la marge pour une baisse supplémentaire.
- Cependant, l'intérêt ouvert sur les contrats à terme ZEC a augmenté pour le troisième jour consécutif à 2,43 millions de ZEC, le token ayant gagné 6,3 % sur sept jours, défiant la morosité générale. ZEC affiche également un CVD sur 24 heures positif aux côtés de HYPE, indiquant un sentiment haussier.
- La peur revient. Les indices de volatilité implicite sur 30 jours du BTC et de l'ETH (BVIV et EVIV) ont fortement bondi mardi, enregistrant leurs plus fortes hausses en une journée depuis le krach du 5 février. Des augmentations continues de cet indicateur pourraient présager de nouvelles douleurs pour le marché.
- Le flux d'options sur Deribit montre que les traders paient plus cher pour une protection à la baisse. Le skew put-call d'une semaine a grimpé à près de 20 % tôt aujourd'hui, reflétant une demande excessive de puts. Les instruments les plus négociés au cours des dernières 24 heures étaient le put de 70 000 $ expirant le 5 juin et le put de 55 000 $ expirant le 26 juin.
- Dans les flux par blocs, les call spreads BTC et les put spreads ETH étaient les paris les plus privilégiés.
Discussions sur les tokens
- Ethena (ENA) est l'un des altcoins les plus performants de mercredi, en hausse de 9,3 % depuis minuit UTC et de plus de 20 % sur 24 heures après que Coinbase (COIN) a annoncé qu'il intégrerait les fonctionnalités d'Ethena dans un nouveau produit de compte d'épargne.
- On note une hausse notable pour la monnaie de confidentialité zcash (ZEC). Le token a progressé de 2 % depuis minuit et de 12 % sur 24 heures alors qu'il tente de s'éloigner de la zone de danger.
- L'indicateur « Altcoin Season » de CoinMarketCap est désormais à 53/100, son plus haut niveau depuis début mars, l'appétit des investisseurs pour les altcoins à haut risque restant intact malgré la faiblesse des cryptos majeures.
- Humanity protocol (H) semble entrer dans une phase corrective après avoir perdu un quart de sa valeur en 24 heures suite à une hausse de 200 % la semaine dernière, avec des prises de bénéfices évidentes. Le volume de négociation quotidien a chuté de 55 % à 314 millions de $.