Le marché des cryptomonnaies est resté atone mercredi, luttant pour conserver un niveau de support clé après que le bitcoin (BTC) n'a pas réussi à franchir les 83 000 $ la semaine dernière, s'établissant à 77 336,25 $.
La plus grande cryptomonnaie s'échangeait récemment à 77 400 $ après avoir gagné 0,7 % depuis minuit UTC. Ce mouvement intervient après une perte de 5 % au cours de la semaine écoulée.
L'Ether (ETH) a surperformé le bitcoin, gagnant 1 % pour atteindre 2 130 $, mais le marché plus large des altcoins reste mitigé ; CHZ, TON et ATOM ont perdu entre 1 % et 3 %, tandis que DASH, STRK et PYTH ont tous progressé de 5 %.
Les actions américaines ont chuté mardi après une vente sur le marché obligataire, les investisseurs gardant désormais un œil prudent sur les résultats de Nvidia (NVDA), qui seront publiés après la clôture de la bourse mercredi.
Positionnement sur les dérivés
- L'activité sur les contrats à terme crypto s'est refroidie sur l'ensemble du marché, le volume sur 24 heures chutant de 29 % à 142,76 milliards $. L'intérêt ouvert (OI) est resté stable autour de 127 milliards $, et les liquidations ont diminué pour le deuxième jour consécutif à 153 millions $, en baisse de 47 %.
- L'intérêt ouvert cumulé sur les contrats à terme bitcoin libellés en dollars et USDT sur les principales bourses a glissé à 257 000 BTC, tandis que le total mondial de l'OI pour les contrats à terme bitcoin n'a diminué que de 1 000 BTC pour atteindre 744 000 BTC. Ces baisses suggèrent que certains traders réduisent leur exposition à mesure que le prix augmente plutôt que d'ajouter des positions.
- Pour le XRP, l'histoire est différente. L'intérêt ouvert a augmenté de plus de 5 % pour atteindre 2,15 milliards de XRP, le plus haut niveau depuis le 11 octobre, et le prix au comptant a augmenté en parallèle, une combinaison qui pointe généralement vers une confirmation de tendance. Cependant, une mise en garde est à noter. Le delta de volume cumulé sur 24 heures du XRP est le deuxième plus négatif parmi les principales pièces, suggérant que les vendeurs pourraient diriger l'action des prix via des ordres de marché agressifs plutôt que des ordres à cours limité passifs. Cela pourrait indiquer que certains traders shortent le rebond, anticipant peut-être qu'il ne tiendra pas.
- Le Zcash (ZEC) reste parmi les plus grands gagnants en intérêt ouvert pour le troisième jour consécutif, le total s'élevant à 2,27 millions de tokens alors que son prix se redressait à 586 $ depuis le plus bas de samedi à 486,60 $. Le graphique des prix montre un croisement doré des moyennes mobiles simples à 50 et 200 jours, un signal généralement associé à un momentum haussier à plus long terme.
- Le marché de l'Ether (ETH) se réchauffe à nouveau, l'intérêt ouvert repassant au-dessus de 15 millions de tokens et se rapprochant du record historique de 15,52 millions du 16 mai. Des taux de financement positifs et un delta de volume cumulé sur 24 heures négatif présentent un tableau mitigé, rendant difficile de tirer une conclusion claire sur qui pilote l'action des prix.
- Le HYPE de Hyperliquid se distingue avec un taux de financement annualisé de moins 36,85 %, indiquant un biais croissant en faveur des positions courtes même si le token s'échange à 48,85 $, son plus haut niveau depuis le 30 octobre. Le financement négatif couplé à une hausse du prix au comptant pourrait suggérer que certains traders shortent les contrats à terme pour couvrir des positions longues au comptant plutôt que d'exprimer une vision franchement baissière.
- Les indices de volatilité implicite du bitcoin et de l'ether restent proches des plus bas de l'année, suggérant que le marché est relativement calme malgré la volatilité croissante sur les marchés des obligations du Trésor américain.
- Deribit a noté que la volatilité du bitcoin semble bon marché et a suggéré que les long straddles pourraient être la stratégie privilégiée à court terme, un pari sur un mouvement de prix significatif dans une direction ou l'autre plutôt qu'un appel directionnel.
- Les trades en bloc ont présenté des spreads de ratio put sur le bitcoin et des spreads call sur l'ether.
Discussions sur les tokens
- L'altcoin le plus performant mercredi est le XDC, le token natif de sa blockchain de couche 1 éponyme, conçue pour soutenir la tokenisation d'actifs du monde réel (RWA). Il a gagné environ 12 % depuis minuit, porté par une augmentation de 44 % du volume de transactions quotidien.
- Le token de confidentialité DASH a également surperformé, progressant de 10 % au cours des dernières 24 heures pour former une tendance haussière claire depuis début avril, caractérisée par deux sommets successifs couplés à deux creux plus hauts.
- L'indicateur "Altcoin Season" de CoinMarketCap affiche 34/100 après avoir chuté depuis le sommet de la semaine dernière à 50/100.