Une expérience majeure menée par la Banque des règlements internationaux (BRI) a révélé que la tokenisation pourrait contribuer à résoudre certains des principaux problèmes des paiements transfrontaliers, des délais de règlement lents aux coûteuses réconciliations entre banques.
Le projet Agorá, une initiative conjointe entre la BRI, sept banques centrales et plus de 40 institutions financières privées, a conclu que les réserves des banques centrales et les dépôts bancaires commerciaux tokenisés pourraient prendre en charge le règlement atomique entre devises et juridictions.
Le règlement atomique désigne des transactions qui s'exécutent sur une base « tout ou rien », réduisant le risque qu'une partie d'un paiement transfrontalier échoue tandis que l'autre réussit.
L'initiative a impliqué la Federal Reserve Bank of New York, la Banque d'Angleterre, la Banque du Japon, la Banque nationale suisse et d'autres banques centrales, aux côtés de grandes banques commerciales et d'entreprises financières.
Les participants au projet Agorá prévoient désormais de passer des simulations à des tests de transactions à valeur réelle impliquant certaines devises et institutions. La Banque du Canada a également rejoint l'initiative cette semaine.
Ces conclusions interviennent alors que les banques mondiales et les gestionnaires d'actifs intensifient leurs propres efforts de tokenisation. DTCC, la chambre de compensation de Wall Street, prévoit de déployer son infrastructure de règlement tokenisée pour les actions, les ETF et les obligations du Trésor américain, tandis que Nasdaq et Intercontinental Exchange, propriétaire du NYSE, développent tous deux des systèmes basés sur la blockchain pour les actions tokenisées.
Actuellement, les virements transfrontaliers peuvent transiter par plusieurs banques intermédiaires avant d'atteindre leur destination, prenant souvent plusieurs jours pour être réglés et créant des risques opérationnels sur le chemin. Le rapport a montré que l'utilisation de la tokenisation et des rails blockchain pourrait signifier moins de retards et de paiements échoués dans le système financier mondial.
La BRI, souvent décrite comme la « banque centrale des banques centrales », est devenue de plus en plus active dans la recherche sur la blockchain et la tokenisation, alors que les gouvernements et les entreprises financières repensent la manière dont l'argent et les titres circulent à l'échelle mondiale.
Toutefois, l'agence a averti que les stablecoins, des monnaies numériques adossées à des monnaies fiduciaires et émises sur une blockchain par des entreprises privées, pourraient présenter des risques pour le système financier, exhortant à accélérer les efforts de régulation du secteur.