Les yeux de Craig Swan s'illuminent et son sourire s'élargit lorsqu'il évoque l'ambition des Bermudes de devenir la première économie au monde à fonctionner entièrement onchain, une démarche dont il est certain qu'elle créera des opportunités incroyables pour les citoyens du pays.
Dans une interview accordée à CoinDesk à Londres, Swan, PDG de l'Autorité monétaire des Bermudes (BMA), a parlé des grands projets de sa petite nation insulaire.
« Nous avons organisé un grand événement aux Bermudes pour éduquer nos citoyens sur la configuration de leur portefeuille crypto, et nous avons effectué un airdrop de 100 $ dans le stablecoin USDC de Circle, en leur montrant comment l'utiliser pour des achats, des transferts à des amis et à la famille, des conversions ou même des retraits en monnaie fiduciaire s'ils le souhaitaient », a déclaré Swan.
Swan a ajouté que l'expérience visait à intégrer simultanément les commerçants locaux et le public. Les participants ont pu tester immédiatement l'écosystème sur un marché éphémère, en utilisant leurs stablecoins nouvellement créés pour acheter des biens, tandis que des processeurs de paiement comme MoneyGram assuraient une conversion immédiate en billets de banque.
Stimuler la demande au DMV
Bien que le marché éphémère ait servi de bac à sable, la BMA et le gouvernement des Bermudes étendent déjà l'infrastructure pour la préparer à la blockchain. La nation insulaire a modifié sa législation pour accepter officiellement les actifs numériques pour les impôts publics, en commençant par son secteur public au plus fort volume.
« Nous commençons par un domaine à fort volume », a expliqué Swan. « En commençant par le Département des véhicules à moteur (DMV), car la plupart des gens possèdent une voiture ou un permis. Nous allons étendre cela à l'ensemble du gouvernement. »
Cette migration financière représente l'exécution concrète d'une feuille de route dévoilée pour la première fois au Forum économique mondial de Davos, où le gouvernement des Bermudes a annoncé un partenariat avec Circle et Coinbase pour construire l'infrastructure de la première économie entièrement onchain au monde. Circle a déployé son infrastructure Circle Mint pour alimenter les comptes du trésor numérique du gouvernement, tandis que Coinbase s'est engagé à fournir ses rails d'ingénierie pour simplifier l'intégration des institutions et des consommateurs.
Les Bermudes ont également récemment annoncé un troisième partenariat majeur. Cette fois avec Stellar pour le déploiement à venir de son dollar numérique officiel des Bermudes, un stablecoin de niveau souverain. Plutôt que de concurrencer le secteur financier traditionnel, Swan a déclaré qu'il s'attend à ce que les rails onchain coexistent avec les banques traditionnelles, qui continueront de détenir les réserves fiduciaires adossées aux tokens numériques et de fournir une garde locale.
« La dépendance à l'infrastructure de paiement traditionnelle a contraint les Bermudiens à payer des frais élevés et a entravé une croissance économique supplémentaire », a noté le Premier ministre E. David Burt après l'annonce de Stellar. En tirant parti des rails blockchain, les Bermudes tentent de contourner les coûteux cycles bancaires intermédiaires qui grignotent les marges minces des commerçants, en maintenant le capital en circulation de manière native sur l'île.
Cependant, déplacer une économie nationale vers une blockchain nécessite de réécrire plus que les simples règles bancaires, a souligné Swan, notant que cela exige de modifier la définition de la propriété.
« Lorsque l'on examine le droit des contrats et les titres, dans certains cas, il n'est pas clair si un contrat intelligent satisfait à un transfert légal de propriété », a observé Swan. « Nous devons examiner la législation pour nous assurer qu'elle est alignée. Je pense que l'île doit apporter quelques ajustements concernant les actions : la manière dont la législation enregistre un registre des actionnaires doit clairement indiquer qu'il peut exister sous forme numérique. »
Réguler la vague des agents IA
Les programmes de test des Bermudes ont historiquement produit des résultats macroéconomiques massifs, a déclaré Swan. L'île se classe actuellement parmi les trois plus grands centres de réassurance au monde. Le gouvernement parie que son cadre réglementaire, la Digital Asset Business Act (DABA), pourra atteindre la même empreinte mondiale pour les actifs du monde réel tokenisés (RWA) et la finance décentralisée (DeFi).
Pour le prouver, Swan a indiqué que la BMA a récemment conclu un programme pilote axé sur l'intégration directe de la conformité dans les contrats intelligents. L'essai a démontré avec succès que les protocoles pouvaient geler automatiquement une transaction si les réserves de garantie sous-jacentes tombaient en dessous d'un seuil spécifique, ou bloquer et échanger entièrement si une adresse violait le filtrage en temps réel contre le blanchiment d'argent ou les sanctions.
Pour faire face à ces risques, Swan a déclaré que la BMA regarde déjà au-delà des traders humains vers la liquidité numérique générée par des machines automatisées. À cet effet, il a précisé que la BMA prévoit de lancer un hub de paiements IA pour rechercher et superviser les flux transactionnels initiés entièrement par des logiciels autonomes.
Pour les grandes nations du G20, le passage à l'échelle d'un tel registre ambitieux reste un goulot d'étranglement réglementaire de plusieurs années. Pour les Bermudes, sa petite population constitue son principal avantage géopolitique.
« Les juridictions plus petites disposant de ressources pourront nous suivre », a conclu Swan, offrant des conseils à d'autres États souverains cherchant à numériser leur architecture financière. « Les juridictions plus grandes devront prendre un train différent. Mais pour attirer des entreprises sérieuses, il est préférable de ne pas courir vers le bas. »