Alors que les entreprises de Wall Street se disputent pour amener les actions, les obligations et les produits de crédit sur les rails de la blockchain, une nouvelle place de marché basée sur Ethereum, soutenue par Animoca Brands, vise à transformer les actifs tokenisés en outils utilisables par les investisseurs crypto dans la finance décentralisée (DeFi).
NUVA, développée par Animoca et Nuva Labs, connecte environ 19 milliards de dollars d'actifs du monde réel tokenisés provenant de l'écosystème blockchain Provenance, notamment du crédit privé et des produits liés au Trésor américain associés à Figure Technologies Solutions (FIGR), l'entreprise blockchain fondée par l'ancien PDG de SoFi, Mike Cagney.
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Les actifs du monde réel tokenisés sont devenus l'un des secteurs à la croissance la plus rapide de la crypto. Les gestionnaires d'actifs et les entreprises fintech voient la blockchain comme un moyen de moderniser l'émission, la négociation et l'utilisation des produits financiers comme garantie. Le marché plus large des actifs tokenisés pourrait atteindre des billions de dollars au cours de la prochaine décennie, selon plusieurs prévisions du secteur.
NUVA a été conçue comme une couche de distribution pour les actifs tokenisés, leur permettant de sortir des réseaux financiers fermés pour entrer sur les marchés DeFi, offrant ainsi aux particuliers un accès à des actifs souvent réservés aux investisseurs accrédités.
La plateforme fait ses débuts avec deux produits phares : un coffre de rendement lié au Trésor appelé nvYLDS, associé au stablecoin YLDS de Figure, régulé par la SEC, avec une offre de plus de 500 millions de dollars, et nvPRIME, un token lié au portefeuille de 18,4 milliards de dollars de lignes de crédit sur valeur nette immobilière (HELOC) de Figure. Alors que le premier offre aux investisseurs un rendement du marché monétaire, le second propose un rendement à un chiffre élevé, actuellement supérieur à 7 %, principalement accessible aux institutions et aux investisseurs accrédités dans la finance traditionnelle.
Anthony Moro, PDG de Nuva Labs et ancien dirigeant de BNY, a déclaré que l'objectif est de créer un marché pour les actifs financiers natifs de la blockchain plutôt que des versions enveloppées de produits traditionnels.
« Personne n'a vraiment cette couche de distribution globale unifiée pour les actifs natifs de la blockchain », a déclaré Moro dans une interview. « Nous pensions que ce qui manquait était une plateforme où les utilisateurs pourraient accéder à des actifs de niveau institutionnel dans un format simple et composable. »
Les utilisateurs déposent des stablecoins dans des coffres et reçoivent des tokens ERC-20 représentant la propriété des actifs sous-jacents. Ces tokens peuvent ensuite être échangés, prêtés ou utilisés comme garantie sur les protocoles DeFi basés sur Ethereum.
À mesure que la plateforme NUVA s'étend, Moro a conseillé de « s'attendre à une large gamme d'actifs disponibles pour tous de manière simple, autogérée et autocustodiale, éliminant l'accès limité, les délais et les frais élevés de Wall Street. »
Moro a soutenu que de nombreux modèles de tokenisation existants reposent encore trop sur l'infrastructure hors chaîne et la réconciliation manuelle.
« La façon de tokeniser les actifs n'est pas un jumeau numérique », a-t-il déclaré. « Le prêt de Figure est nativement numérique. Il n'y a pas de meuble d'archives quelque part qui conserve le véritable registre. »
Figure est devenu l'un des plus grands émetteurs de produits de crédit privé basés sur la blockchain via le réseau Provenance. Moro a indiqué que la vision plus large est d'apporter éventuellement une gamme d'actifs tokenisés sur NUVA à partir de plusieurs émetteurs et de s'étendre à d'autres blockchains au-delà d'Ethereum.
« Plus cher, plus rapide et plus sûr gagnera », a déclaré Moro. « C'est ainsi que tous les actifs financiers finiront par passer onchain. »