Bill Barhydt a fondé Abra autour d'une idée simple : les cryptomonnaies doivent fonctionner comme une banque.
En 2018, Abra est devenue l'une des premières entreprises à proposer ce que Barhydt décrit comme un service bancaire crypto complet, permettant aux clients de trader, générer des rendements, emprunter et effectuer des paiements depuis une plateforme unique.
Huit ans plus tard, alors que l'entreprise se prépare à entrer en bourse via une fusion avec la SPAC New Providence Acquisition Corp. III, il a déclaré croire que le secteur entre dans une phase entièrement nouvelle.
L'accord, annoncé en mars, valorise Abra à 750 millions de dollars et verra la société combinée renommée Abra Financial Inc., avec des projets de cotation au Nasdaq sous le ticker ABRX, sous réserve d'approbations réglementaires.
« L'objectif est de coter cet été, en attendant l'approbation de la SEC », a déclaré Barhydt dans une interview accordée à CoinDesk.
Abra Financial
Aujourd'hui, Abra opère comme une plateforme de tokenisation et de distribution d'actifs sous sa société mère, Abra Financial Holdings.
Le volet distribution est centré sur Abra Capital Management, un conseiller en investissement enregistré auprès de la SEC qui sert les particuliers fortunés, les clients ultra-riches et les institutions. Via la plateforme, les clients peuvent accéder à des stratégies d'investissement en actifs numériques, des produits de rendement, du staking et des prêts garantis.
AbraFi, le bras de tokenisation, se concentre sur la création de produits financiers tokenisés sur la blockchain Solana en partenariat avec une organisation autonome décentralisée (DAO). Selon Barhydt, son offre phare, l'USDAF, est un actif libellé en dollars générant un rendement qui attire un intérêt croissant des institutions et des investisseurs fortunés.
L'entreprise prévoit d'élargir cette gamme dans les prochains mois avec le BTCAF, un produit de rendement basé sur le bitcoin qui sera disponible pour les clients conseillés et, hors États-Unis, pour les investisseurs particuliers. Barhydt affirme que les investisseurs doivent s'attendre à une gamme croissante de produits de rendement tokenisés construits autour d'actifs numériques.
Lending (Prêts)
Le prêt est un domaine de croissance majeur. Abra permet déjà aux clients d'emprunter contre des positions en bitcoin BTC$61,981.12, ether (ETH) et solana (SOL), et Barhydt indique que l'entreprise investit massivement dans l'expansion de ses capacités de prêt avec de nouveaux produits et services.
L'ambition plus large, dit-il, est de devenir la « plateforme bancaire crypto incontournable » du secteur, combinant tokenisation, conservation, génération de rendement, staking et prêt via des produits propriétaires et des offres tierces.
Pour Barhydt, cependant, la plus grande opportunité s'étend au-delà des investisseurs natifs de la crypto.
Tokenization (Tokenisation)
Selon Barhydt, l'attention de Wall Street se détourne de plus en plus des mouvements de prix du bitcoin pour se tourner vers la tokenisation d'actifs du monde réel.
À ses yeux, la capacité de tokeniser des actifs et de les rendre liquides, transférables et utilisables comme garantie via la finance décentralisée (DeFi) est un développement bien plus conséquent que les débats sur les fonds négociés en bourse (ETF) ou les cycles de marché à court terme.
« Tout devient tokenisé et liquide via la DeFi », déclare Barhydt.
Ce récit, dit-il, résonne auprès des investisseurs institutionnels car il relie l'infrastructure crypto aux marchés financiers plus larges. Tout ce qui peut être donné en garantie dans la finance traditionnelle pourra éventuellement être représenté onchain et utilisé sur les marchés de prêt décentralisés.
Alors qu'Abra traverse les dernières étapes de son processus d'introduction en bourse, Barhydt voit l'entreprise positionnée à l'intersection de ces tendances : tokenisation, génération de rendement et gestion de patrimoine en actifs numériques.
« La prochaine génération de gestion de patrimoine sera onchain », affirme-t-il.
Lire plus : L'avantage institutionnel : moomoo cible des outils de trading de niveau Wall Street pour les investisseurs crypto particuliers